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Benetton Holding International N.V. S.A. had a Gazette Notice last seen on February 25 2016

Date Published
2011-07-09
Publication
Mémorial (Luxembourg)
Gazette Notice

COMMON DRAFT TERMS OF MERGER

In the year two thousand and eleven, on the thirtieth day of June.

Before Us, Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette, Grand-Duchy of Luxembourg.

Appeared:

1. Benetton Holding International N.V./S.A., a joint stock company existing under the laws of Luxembourg, having its registered office in Amsterdam, The Netherlands, and its effective place of administration and mana...jump to full notice in raw data

About Gazette Notices

Government gazettes are statutory publications for official notices by governments and companies.

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COMMON DRAFT TERMS OF MERGER

In the year two thousand and eleven, on the thirtieth day of June.

Before Us, Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette, Grand-Duchy of Luxembourg.

Appeared:

1. Benetton Holding International N.V./S.A., a joint stock company existing under the laws of Luxembourg, having its registered office in Amsterdam, The Netherlands, and its effective place of administration and management at 1 Place d'Armes, L-1136 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 89124, with a share capital of ninety-two million seven hundred fifty-nine thousand Euro (EUR 92.759.000,00) represented by ninety-two thousand seven hundred fifty-nine (92.759) shares with a nominal value of one thousand Euro (EUR 1.000,00) per share, each fully paid up,

(hereafter the Absorbing Company),

2. Benetton International Property N.V./S.A., a joint stock company existing under the laws of Luxembourg, having its registered office in Amsterdam, The Netherlands and its effective place of administration and management at 1 Place d'Armes, L-1136 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 89123, with a share capital of seventeen million six hundred eight thousand Euro (EUR 17.608.000,00) represented by seventeen thousand six hundred eight (17.608) shares with a nominal value of one thousand Euro (EUR 1.000,00) per share, each fully paid up,

(hereafter the Absorbed Company),

both here represented by Ms. Laura Gehlkopf, employee, with professional address at 1B Heienhaff, L-1736 Senningerberg, duly empowered for the purposes thereof by resolutions of the respective board of directors of the Absorbing Company and of the Absorbed Company dated June 27 th , 2011

A copy of such resolutions signed ne varietur by the proxyholder of the appearing persons and the undersigned notary will remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

In relation to the contemplated merger process pursuant to which the Absorbing Company shall absorb the Absorbed Company (the Merger), the board of directors of the above mentioned companies (hereafter referred to together as the Merging Companies) have agreed on the following common draft terms of merger (the Common Draft Terms of Merger) and declared that:

The shares of both Merging Companies are held at one hundred per-cent (100%) by one and the same sole shareholder.

The Merger will be operated in accordance with the provisions of articles 257 and following of the Luxembourg law of August 10,1915 on commercial companies, as amended (the Luxembourg Law).

The respective boards of directors of the Merging Companies have decided that the Absorbed Company shall be merged into the Absorbing Company and for this purpose, in accordance with article 274 of the Luxembourg Law, the Absorbed Company shall transfer ipso jure and simultaneously to the Absorbing Company all its assets and liabilities (the Assets and Liabilities), including the shareholdings in the following companies:

Company

Registered office Shares owned Shareholding

Benetton Real Estate International S.A.

1, Place d'Armes, Luxembourg 11.659.990 99,9999%

Benetton Realty Spain S.A.

Paseo de Gracia 47, 08007 Barcellona, Spain 15.270.450 100%

Benetton 2 Retail Comercio

de Produtos Texteis S.A.

Rua de Santa Catarina 181, Freguesia de Santo Ildefonso 4000 - 450 Porto, Portugal 500 0,1%

Benetton Realty Portugal-Imobiliaria S.A.

Rua de Santa Catarina 181, Freguesia de Santo Ildefonso 4000 - 450 Porto, Portugal 20 0,1%

Benetton Service S.A. de CV

Ejercito Nacional No. 418-303 y 304 Col.Chapultepec, Morales Delegacion Miguel Hidalgo C.P. 11570 Mexico 5 0,01%

The decisions of the boards of directors of the Merging Companies will remain attached to the present deed.

Thereupon, the following has been agreed:

1. At the date determined by the respective boards of directors of the Merging Companies, which could not be earlier than one month after the publication of the present Common Draft Terms of Merger in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, the Assets and Liabilities of the Absorbed Company will continue to have their book and tax value in the accounts of the Absorbing Company,

2. As a consequence of the transfer the Assets and Liabilities of the Absorbed Company pursuant to the Merger, the Absorbing Company will, on the date of completion of the Merger not issue new shares, but will have an increased shareholders equity value, recorded as merger profit.

3. As a result of the Merger, the Absorbed Company shall cease to exist and all its shares in issue shall be cancelled.

4. The accounting effect of the Merger will be January 1 st , 2011, and the operations of the Absorbed Company will, for accounting purposes, be treated as being carried out on behalf of the Absorbing Company as from such date.

5. There are no shareholders having special rights and no holders of securities other than shares.

6. As a result of the Merger, any employment agreement executed by the Absorbed Company and still in force and in effect at the date of the Merger shall be undertaken by the Absorbing Company and the Merger shall not affect the rights of the employees.

7. No particular advantage is granted to the members of the board of directors of the Merging Companies in the scope of the Merger.

8. The documents referred to in article 267, paragraph 1, a), b) and d) of the Luxembourg Law (i.e. the Common Draft Terms of Merger, the annual accounts, the annual reports of the Merging Companies for the last three financial years and the reports on the Merger of the management corporate bodies of the Merging Companies referred to under article 265 of the Luxembourg Law), will be available at least one month before the effective date of the Merger for inspection by the shareholders of the Absorbing Company at the registered office of the Merging Companies.

9. Shareholders of the Absorbing Company holding at least five per-cent (5%) of the shares outstanding in the Absorbing Company are entitled, during the period of one month prior to the effective date of the Merger to require that an extraordinary general meeting of shareholders of the Absorbing Company be called in order to deliberate and vote on the Merger.

10. Should such an extraordinary general meeting not be required, the Merger will become effective between the Merging Companies, pursuant to articles 264 and 272 of the Luxembourg Law, on the date on which the Merger is approved by the sole shareholder of the Absorbed Company by decision enacted in front of a Luxembourg civil law notary.

11. Towards third parties, the Merger shall become effective upon publication of the decision of the sole shareholder of the Absorbed Company in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, in accordance with article 273 of the Luxembourg Law.

12 The composition of the management of the Absorbing Company will not change as a result of the Merger and full discharge is granted to the bodies of the Absorbed Company.

13. The Merging Companies will comply with all the current legal provisions relating to the statements to do for the payment of any possible taxation or tax resulting from the definitive completion of the transfers made in relation to the Merger, as mentioned hereafter.

14. Company documents of the Absorbed Company will be kept for the legal time period at the registered office of the Absorbing Company.

Formalities

The Absorbing Company:

- shall carry out all the legal formalities of publicity relating to the transfers made in relation to the Merger,

- shall take on the statements and necessary formalities relating to all relevant administration matters in order to put all Assets and Liabilities of the Absorbed Company in its name,

- shall carry out any formalities in order to render the transfer of goods and rights that it has received opposable to third parties.

Delivery of titles

At the definitive realisation of the merger, the Absorbed Company will give the Absorbing Company the originals of all its incorporating documents and acts of modification, as well as the books of account and other accounting documents, titles of ownership or documentary acts of ownership of any assets, the supporting documents of the operations carried out, securities and contracts, archives, vouchers and any other documents relating to the assets and rights given.

Fees and Duties

Any charges, duties or fees owing as a result of the Merger will be met by the Absorbing Company.

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Absorbing Company as a result of the Merger are estimated at one thousand euro (? 1,000.-).

If necessary, the Absorbing Company shall pay the taxes due by the Absorbed Company on the capital and the profits, for the fiscal years not yet taxed.

In accordance with article 271 of the Luxembourg Law, the undersigned notary certifies the legality of the present Common Draft Terms of Merger.

WHEREOF, this deed has been signed in Luxembourg on the date stated at the beginning of this document.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same persons and in case of any difference between the English and the French text, the English text shall prevail.

The document having been read to the proxyholder of the persons appearing, known to the notary by hersurname, first names, civil status and residence, she signed together with Us, the notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille onze, le trente du mois de juin.

Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1. Benetton Holding International N.V./S./A., une société anonyme, ayant son siège social à Amsterdam, Pays-Bas, et son siège effectif d'administration et de management au 1 Place d'Armes, L-1136 Luxembourg, Grand Duché du Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 89124, ayant un capital social de quatre-vingt douze millions sept cent cinquante-neuf mille Euro (EUR 92.759.000,00) représenté par quatre-vingt-douze mille sept cent cinquante-neuf (92.759) actions d'une valeur nominale de mille Euro (EUR 1.000,00) par action, chacune entièrement libérée,

(ci-après la Société Absorbante),

2. Benetton International Property N.V./S.A., une société anonyme, ayant son siège social à Amsterdam, Pays-Bas, et son siège effectif d'administration et de management au 1 Place d'Armes, L-1136 Luxembourg, Grand Duché du Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 89123, ayant un capital social de dix-sept millions six cent huit mille Euro (EUR 17.608.000,00) représenté par dix-sept mille six cent huit (17.608) actions d'une valeur nominale de mille Euro (EUR 1.000,00) par action, chacune entièrement libérée,

(ci-après la Société Absorbée),

les deux ici représentées par Mademoiselle Laura Gehlkopf, employée, avec adresse professionnelle au 1B Heienhaff, L-1736 Senningerberg, dûment habilitée à cet effet en vertu de résolutions prises par les conseils d'administration respectifs de la Société Absorbante et de la Société Absorbée en date du 27 juin 2011.

Une copie de ces résolutions, signées ne varietur par la personne comparante et le notaire soussigné resteront annexées au présent acte en vue de leur dépôt auprès des autorités d'enregistrement.

Eu égard à la procédure de fusion aux termes de laquelle la Société Absorbante doit absorber la Société Absorbée (la Fusion), les conseils d'administration des deux sociétés mentionnées ci-dessus (ci-après les Sociétés Fusionnantes) ont convenu le projet commun de fusion suivant (le Projet Commun de Fusion) et déclarent que:

Les actions de chacune des Sociétés Fusionnantes sont détenues à raison de cent pour-cent (100%) par un seul et même actionnaire.

La Fusion sera opérée conformément aux dispositions des articles 257 et suivants de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi Luxembourgeoise).

Les conseils d'administration des Sociétés Fusionnantes ont décidé de fusionner la Société Absorbée dans la Société Absorbante et, à cet effet, en conformité avec l'article 274 de Loi Luxembourgeoise, la Société Absorbée transféra ipso jure et simultanément à la Société Absorbante tous ses avoirs et engagements (les Avoirs et Engagements), y compris les participations dans les sociétés suivantes:

Société

Siège social Actions détenues Participation

Benetton Real Estate International S.A.

1, Place d'Armes, Luxembourg 11.659.990 99,9999%

Benetton Realty Spain S.A.

Paseo de Gracia 47, 08007 Barcellona, Spain 15.270.450 100%

Benetton 2 Retail Comercio

de Produtos Texteis S.A.

Rua de Santa Catarina 181, Freguesia de Santo Ildefonso 4000 - 450 Porto, Portugal 500 0,1%

Benetton Realty Portugal - Imobiliaria S.A.

Rua de Santa Catarina 181, Freguesia de Santo Ildefonso 4000 - 450 Porto, Portugal 20 0,1%

Benetton Service S.A. de CV

Ejercito Nacional No. 418-303 y 304 Col.Chapultepec, Morales Delegacion Miguel Hidalgo C.P. 11570 Mexico 5 0,01%

Les décisions des conseils d'administration des Sociétés Fusionnantes resteront annexées au présent acte.

Il est convenu ce qui suit:

1. A la date retenue par les conseils d'administration des Sociétés Fusionnantes, qui ne peut être inférieure à un mois après la publication du présent Projet Commun de Fusion au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, les Avoirs et Engagements de la Société Absorbée garderont leur valeur comptable et fiscale dans les comptes de la Société Absorbante.

2. En conséquence du transfert des Actifs et Engagements de la Société Absorbée suite à la Fusion, la Société Absorbante n'émettra à la date d'effet de la Fusion pas de nouvelles actions, mais enregistrera une augmentation de ses fonds propres comme bénéfice de fusion.

3. A la suite de la Fusion, la Société Absorbée cessera d'exister et toutes ses actions émises seront annulées.

4. La date d'effet comptable de la Fusion est fixée au 1 er janvier 2011 et les opérations de la Société Absorbée seront, d'un point de vue comptable, à considérer comme étant effectuées par la Société Absorbante depuis cette date.

5. Il n'existe pas d'actionnaires bénéficiant de droits spéciaux ni de porteurs de titres autres que des actions.

6. Suite à la Fusion, tout contrat de travail signé par la Société Absorbée et toujours en vigueur à la date de la Fusion sera repris par la Société Absorbante et la Fusion n'emportera pas de modification des droits des salariés.

7. Aucun privilège particulier n'a été accordé aux membres des conseils d'administration des Sociétés Fusionnantes dans le cadre de la Fusion.

8. Les documents mentionnés à l'article 267, paragraphe 1, a) et b) et d) de la Loi Luxembourgeoise (en l'occurrence le Projet Commun de Fusion, les comptes et rapports annuels des Sociétés Fusionnantes pour les trois derniers exercices ainsi que les rapports de Fusion des organes d'administration des Sociétés Fusionnantes mentionnés à l'article 265 de la Loi Luxembourgeoise), seront disponibles au moins un mois avant la date d'effet de la Fusion pour inspection par les actionnaires de la Société Absorbante au siège social des Sociétés Fusionnantes.

9. Les actionnaires de la Société Absorbante qui détiennent au moins cinq pour-cent (5%) des actions émises de la Société Absorbante sont autorisés, pendant le mois qui précède la date d'effet de la Fusion, d'exiger la convocation d'une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société Absorbante pour délibérer et voter sur la Fusion.

10. A défaut de la réquisition d'une telle assemblée, la Fusion deviendra définitive, conformément aux articles 264 et 272 de la Loi Luxembourgeoise, à la date de l'approbation de la Fusion par l'actionnaire unique de la Société Absorbée par décision tenue par devant notaire.

11. A l'égard des tiers, la Fusion deviendra définitive au jour de la publication de la décision de l'actionnaire unique de la Société Absorbée au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, conformément à l'article 273 de la Loi Luxembourgeoise.

12. La composition de la direction de la Société Absorbante ne changera pas suite à la Fusion et décharge pleine et entière est accordée aux organes de la Société Absorbée.

13. Les Sociétés Fusionnantes se conformeront à toutes les dispositions légales en vigueur en ce qui concerne les déclarations à faire pour le paiement de toutes impositions éventuelles ou taxes résultant de l'accomplissement définitif des transferts faits au titre de la Fusion, comme indiqué ci-après,

14. Les documents sociaux de la Société Absorbée seront conservés pendant le délai légal au siège de la Société Absorbante.

Formalités

La Société Absorbante:

- effectuera toutes les formalités légales de publicité relatives aux transferts effectués au titre de la Fusion,

- fera son affaire personnelle des déclarations et formalités nécessaires auprès de toutes administrations qu'il conviendra pour faire mettre à son nom les Avoirs et Engagements transférés,

- effectuera toutes formalités en vue de rendre opposable aux tiers la transmission des biens et droits à elle transférés.

Remise de titres

Lors de la réalisation définitive de la Fusion, la Société Absorbée remettra à la Société Absorbante les originaux de tous ses actes constitutifs et modificatifs ainsi que les livres de comptabilité et autres documents comptables, les titres de propriété ou actes justificatifs de propriété de tous les éléments d'actif, les justificatifs des opérations réalisées, les valeurs mobilières ainsi que tous contrats, archives, pièces et autres documents quelconques relatifs aux éléments et droits transférés.

Frais et Droits

Tous frais, droits et honoraires dus au titre de la Fusion seront supportés par la Société Absorbante.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société Absorbante ou qui sont mis à sa charge à raison de la Fusion sont estimés à environ mille euros (? 1.000,-).

La Société Absorbante acquittera, le cas échéant, les impôts dus par la Société Absorbée sur le capital et les bénéfices au titre des exercices non encore imposés définitivement.

Conformément à l'article 271 de la Loi Luxembourgeoise, le notaire soussigné certifie la légalité du présent Projet Commun de Fusion.

Dont Acte, passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.

Le Notaire soussigné, qui comprend et parle d'anglais, déclare que, sur demande des comparants, le présent acte est rédigé en anglais, suivi d'une traduction française; sur demande des mêmes personnes et en cas de divergences entre la version anglaise et française, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite au mandataire des comparants, connu du notaire par son nom, prénom, état et demeure, ledit mandataire signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé : Gelhkopf, Kesseler.

Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 05 juillet 2011. Relation: EAC/2011/8778. Reçu soixante-quinze euros 75,00 ?.

Le Receveur (signé): Santioni A.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande pour servir à des fins de publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

Esch/Alzette, le 05 juillet 2011.

Francis KESSELER.

Référence de publication: 2011094909/243.

(110107031) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 2011.

Media Type text/html
Date Published 2011-07-09
Identifier 2011094909
Issue
Publication
Publisher
Name Service central de législation
Url http://www.scl.lu/
Media Type text/html
Jurisdiction Code lu
Title Mémorial
Url http://www.legilux.public.lu/
Media Type text/html
Identifier 1522
Edition Mémorial C
Url http://www.etat.lu/memorial/2011/C/Pdf/c1522097.pdf
Media Type application/pdf
Subjects
Entity Type company
Entity Properties
Jurisdiction Code lu
Name Benetton Holding International N.V. S.A.
Company Number B89124
Uid C-2011-1522-2011094909
Publication Title Mémorial
Jurisdiction Code lu
Jurisdiction Luxembourg
Media Type text/html
Url http://www.etat.lu/memorial/2011/C/Html/1522/2011094909.html
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February 26 2016, 10.25PM

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