Learn how to leverage transparent company data at scale. Subscribe to our emails
The Open Database Of The Corporate World

ADO Properties S.A. had a Gazette Notice last seen on February 25 2016

Date Published
2015-08-08
Publication
Mémorial (Luxembourg)
Gazette Notice
<h2>STATUTES</h2> <p>In the year of the Lord two thousand and fifteen, on the eighth day of June,</p> <p>Before Us, Maître Roger Arrensdorff, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,</p> <p>There appeared:</p> <p>ADO Group Ltd., a limited company incorporated in Israel, with its registered office at 1A Hayarden St., Airport City, Israel, registered with the registrar of companies of Israel under registration number 52-003906-6,</p> ...jump to full notice in raw data

About Gazette Notices

Government gazettes are statutory publications for official notices by governments and companies.

Raw data

About
Type other
Body
Value

STATUTES

In the year of the Lord two thousand and fifteen, on the eighth day of June,

Before Us, Maître Roger Arrensdorff, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

There appeared:

ADO Group Ltd., a limited company incorporated in Israel, with its registered office at 1A Hayarden St., Airport City, Israel, registered with the registrar of companies of Israel under registration number 52-003906-6,

Hereby represented by Mr. Daniel Boone, attorney-at-law, residing professionally in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg),

By virtue of a proxy given under private seal, dated 4 June 2015.

The proxy signed ?ne varietur? by the proxy holder of the appearing party and the undersigned notary will remain attached to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing person requested the undersigned notary to state that:

I. Swallowbird Trading & Investments Limited is a limited company which was duly incorporated on 11 October 2007 in Cyprus, with registered office at 48, Inomenon Ethnon, Guricon House, Ground floor, Office/flat Suite D, 6042, Larnaca, Cyprus.

II. The share capital of Swallowbird Trading & Investments Limited amounts to two thousand euro (EUR 2,000.-) and is represented by two thousand (2,000) shares with a nominal value of one euro (EUR 1.-) each, conferring the same rights and obligations.

III. ADO Group Ltd., prenamed, is the sole shareholder of Swallowbird Trading & Investments Limited (the ?Sole Shareholder?).

IV. The effective place of management and the central administration of Swallowbird Trading & Investments Limited are located at the same address as its registered office. As a result, the transfer of the registered office means also the transfer of the main place of the effective place of management and the central administration of Swallowbird Trading & Investments Limited.

V. Further to the delivery of a certificate of continuance by the registrar of companies of Cyprus dated 8 June 2015 pursuant to which the Cyprus authorities have authorized the transfer of Swallowbird Trading & Investments Limited without legal disruption, decision to:

- transfer, with immediate effect as of this day, the effective place of management, the central administration and the registered office of Swallowbird Trading & Investments Limited from Cyprus towards the Grand Duchy of Luxembourg, with its new registered office at 20, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg (the ?Transfer?);

- by immediate effect of the Transfer, confer the Luxembourg nationality to Swallowbird Trading & Investments Limited;

- change the name of Swallowbird Trading & Investments Limited to ?ADO Properties? (the ?Company?).

VI. In accordance with Luxembourg law, the Transfer shall not have as effect to operate any disruption, dissolution or change in the legal person of the Company.

VII. The Company will adopt the form of private limited liability (société à responsabilité limitée) governed by Luxembourg law and the new articles of association of the Company, as set forth below (the ?Articles?).

VIII. It results from the conclusion of the report of the management of the Company that ?the net assets of the Company are at least equal to EUR 2,000.-?, such amount representing the nominal share capital of the Company as set forth in the articles of association of the Company prior to Transfer.

Thereupon, the Sole Shareholder, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record the following:

1. Decision to transfer the central administration and the effective place of management of the Company to Luxembourg as from the date hereof with immediate effect, without the Company being dissolved and with full corporate and legal continuance;

2. Decision to establish the registered office of the Company at 20, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg;

3. Decision that the Company shall have the form of a société à responsabilité limitée, which is the closest legal form to a Cyprus limited company, under the name of ADO Properties;

4. Acknowledgement that the Transfer shall not affect the legal continuity of the corporate body of the Company;

5. Increase of the share capital of the Company by the issuance of twenty nine thousand (29,000) new ordinary shares;

6. Issuance of, subscription to and payment in cash of the new ordinary shares by the Sole Shareholder of the Company;

7. Cancelling the nominal value and converting the thirty one thousand (31,000) ordinary shares representing the share capital of the Company into twenty five million (25,000,000) shares with no par value.

8. Adoption of the Articles of association of the Company;

9. Discharge given to the current directors of the Company for their mandates; and

10. Appointment of the new managers of the Company.

The undersigned notary having first drawn the attention of the appearing party that the laws of Cyprus concerning the Transfer have to be complied with, the appearing party now requests the undersigned notary to act the following resolutions.

The Sole Shareholder resolves as follows:

First resolution

The Sole Shareholder resolves that the principal establishment and the place of effective management of the Company are transferred from Cyprus to Luxembourg and that the registered office of the Company shall be set at 20, rue Eugène Ruppert, L2453 Luxembourg, as from the date hereof with immediate effect, without the Company being dissolved but on the contrary with full corporate and legal continuance.

Second resolution

The Sole Shareholder resolves that, as a result of the transfer to Luxembourg of the principal establishment and the place of effective management of the Company, the Company shall operate under the form of a société à responsabilité limitée (which is the closest legal form to a Cyprus limited company) under the name of ADO Properties.

Third resolution

The Sole Shareholder resolves to increase the share capital of the Company by an amount of twenty nine thousand euro (EUR 29,000.-) by the issuance of twenty nine thousand (29,000) new ordinary shares with a nominal value of one euro (EUR 1.-) each, having the same rights and obligations as the existing shares (the ?Capital Increase?), so as to bring it from its present amount of two thousand euro (EUR 2,000.-), represented by two thousand (2,000) ordinary shares, with a nominal value of one euro (EUR 1.-) each, to thirty one thousand euros (EUR 31,000.-), represented by thirty one thousand (31,000) ordinary shares, with a nominal value of one euro (EUR 1.-) each.

Fourth resolution

The Sole Shareholder resolves that the Capital Increase, as set forth in the resolution above, will be fully subscribed and paid up by way of a payment in cash made by the Sole Shareholder.

Fifth resolution

The Sole Shareholder resolves to approve and record the following subscription and payment of the Capital Increase as set out below.

Subscription - Payment

The twenty nine thousand (29,000) new ordinary shares with a nominal value of one euro (EUR 1.-) have been entirely subscribed by the Sole Shareholder and fully paid-up by it so that the aggregate amount of twenty nine thousand euro (EUR 29,000.-) is at the free disposal of the Company, as certified to the notary executing this deed on presentation of a banking blocking certificate.

The Sole Shareholder has subscribed for the number of shares and have paid in cash the amount mentioned hereafter:

Shareholder

Subscribed additional share capital (EUR) Number of new ordinary shares Amount paid-in (EUR)

ADO Group Ltd.

29,000.- 29,000 29,000.-

Total:

29,000.- 29,000 29,000.-

Sixth resolution

The Sole Shareholder resolves to cancel the nominal value of the thirty one thousand (31,000) ordinary shares representing the share capital of the Company and to convert them into twenty five million (25,000,000) shares with no par value.

Seventh resolution

The Sole Shareholder resolves to amend the articles of association of the Company by adopting the following Articles (so as to conform them to Luxembourg laws) in substitution to and to the exclusion of the pre-existing articles of association of the Company:

? Art. 1. Form. There is hereby established a société à responsabilité limitée (the "Company") governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, pursuant to the law of August 10 th , 1915 on commercial companies, as amended (the ?1915 Law?), Article 1832 of the Civil Code and by the present articles of association (the "Articles").

The Company may at any time be composed of one or several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders, notably as a result of the transfer of shares or the issue of new shares.

Art. 2. Object. The object of the Company is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in foreign undertakings, as well as the administration, development and management of such holdings.

The Company may provide financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Company such as the providing of loans and granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may also utilize its funds to invest in real estate and, provided such investment is ancillary to or related to the acquisition, holding, administration, development and management of the undertaking forming part of the group of the Company, the Company may invest in intellectual property rights or any other movable or immovable assets in any kind or form.

The Company may borrow in any kind or form and may privately issue bonds, notes or similar debt instruments.

In a general fashion, the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may regard as useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 3. Name. The name of the Company is "ADO Properties".

Art. 4. Duration. The duration of the Company is unlimited.

Art. 5. Registered office. The registered office of the Company is established in the municipality of Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by decision of the sole shareholder or, in case of plurality of shareholders, by a decision of the shareholders' meeting.

The Manager or, as the case may be, the Board, as defined in Article 12 of these Articles, may also establish branches and subsidiaries, whether in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

In the event that the Manager or, as the case may be, the Board, should determine that extraordinary political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the Manager or, as the case may be, by the Board.

Art. 6. Share Capital. The issued share capital of the Company is set at thirty one thousand euros (EUR 31,000), represented by twenty five million (25,000,000) ordinary shares, with no par value.

Art. 7. Amendment of the share capital. The share capital may at any time be amended by a decision of the sole shareholder or by a resolution of the general meeting of shareholders, as the case may be.

Art. 8. Rights and obligations attached to the shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at the general meetings of shareholders.

If the Company is composed of a single shareholder, the latter exercises all powers which are granted by the 1915 Law and the Articles to all the shareholders.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

The creditors or successors of any of the shareholders may in no event, for whatever reason, request that seals be affixed on the assets and documents of the Company or an inventory of assets be ordered by court; they must, for the exercise of their rights, refer to the Company's inventories and the resolutions of the single shareholder or of the general meeting of shareholders, as the case may be.

Art. 9. Indivisibility of shares. Each share is indivisible insofar as the Company is concerned.

Co-owners must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed amongst them or not.

Art. 10. Transfer of shares - Repurchase of shares. If the Company is composed of one single shareholder, the single shareholder can transfer freely its shares.

If the Company is composed of several shareholders, the shares may be transferred freely amongst shareholders. However, the shares may only be transferred to non-shareholders subject to the approval of the general meeting of shareholders representing at least three quarters of the share capital by application of the requirements of Articles 189 and 190 of the 1915 Law.

The Company may repurchase its own shares.

Art. 11. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy or insolvency or any other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not have as effect to put the Company into liquidation.

Art. 12. Management of the Company. The Company is managed by one or several managers who need not to be shareholders.

Manager(s) are appointed and removed from office by a decision of the single shareholder or, as the case may be, by a simple majority decision of the general meeting of shareholders, which determines their powers and the term of their mandates. If no term is indicated, the Managers are appointed for an undetermined period.

The manager(s) may be re-elected.

The manager(s) may be revoked with or without cause (ad nutum) at any time.

In the case of more than one manager, the managers constitute a board of managers (the ?Board?).

Any manager may participate in any meeting of the Board by conference call or by other similar means of communication allowing all persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one another. The participation in, or the holding of, a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting or the holding of a meeting in person.

Managers may be represented at meetings of the Board by another manager without limitation as to the number of proxies which a manager may accept, provided however that at least two managers must be present in person or by conference call.

Written notice of any meeting of the Board must be given to the managers twenty four (24) hours at least in advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of the emergency shall be mentioned in the minutes of the meeting.

The convening notice may be omitted in case of assent of each manager in writing, by cable, telegram, telex, email or facsimile, or any other similar means of communication, as well as by a waiver expressly given by all managers present or represented at the meeting of the Board, as transcribed into the minutes of the meeting.

A convening notice will not be required for a Board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the Board.

The sole shareholder or, as the case may be, the general meeting of shareholders may decide appointing managers of different classes. Any such classification of managers shall be duly recorded in the minutes of the meeting and the managers shall be identified with respect to the class they belong.

The Board can only act or deliberate validly if a majority of the managers in office are present or represented.

Decisions of the Board are validly taken by the approval of the majority of the managers of the Company (including by representation). In the event however the single shareholder or, as the case may be, the general meeting of shareholders has appointed different classes of managers, any resolutions of the Board may only be validly taken if they are approved by the majority of managers including at least one manager of each class.

The attendance list and the minutes of any meeting of the Board shall be signed by all managers present or represented at such meeting.

The Board may also unanimously pass resolutions on one or several similar documents by circular resolutions when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of communication. Circular resolutions may be executed in counterparts.

Managers' resolutions, including circular resolutions, may be conclusively certified or an extract thereof may be issued under the individual signature of any manager.

Art. 13. Events affecting the managers. The death, incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting a manager, as well as its resignation or removal for any cause does not has as effect to put the Company into liquidation.

Creditors, heirs and successors of a manager may in no event have seals affixed on the assets and documents of the Company.

Art. 14. Liability of the managers. No manager commits itself, by reason of its functions, to any personal obligation in relation to the commitments taken on behalf of the Company. It is only liable for the performance of its duties.

Art. 15. Representation of the Company. The Company will be bound by the sole signature of the manager, in the case of a sole manager, and in the case of a Board comprising of more than one manager, by the joint signature of two managers, provided however that in the event the single shareholder or, as the case may be, the general meeting of shareholders has appointed different classes of managers, the Company will only be validly bound by the joint signature of managers including at least one manager of each class (including by way of representation).

In any event, the Company will be validly bound by the sole signature of any person or persons to whom such signatory powers shall have been delegated by the manager, in the case of a sole manager, or, in the case of a Board, by the single or joint signature of any person(s) to whom such signatory powers shall have been delegated by the Board.

Art. 16. General meetings of shareholders. As long as the Company is composed of a sole shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the general meeting of shareholders.

Articles 194 to 196 and 199 of the 1915 Law are not applicable to that situation.

In case the Company is composed of several shareholders, the decisions of the shareholders are taken in a general meeting of shareholders.

An annual general meeting of shareholders approving the annual accounts shall be held annually within six (6) months after the close of the accounting year at the registered office of the Company or at such other place as may be specified in the notice of the meeting.

Art. 17. Decisions of the shareholders. Collective decisions are only validly taken insofar as shareholders owning more than half of the share capital adopt them. However, resolutions to amend the Articles may only be adopted by the majority (in number) of the shareholders owning at least three-quarters of the Company's shares. Change of nationality of the Company requires unanimity.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

The decisions of the single shareholder or, as the case may be, of the general meeting of shareholders are documented in writing and are kept at the registered office of the Company.

The documents evidencing the votes cast in writing as well as the proxies are attached to the minutes.

Art. 18. Financial year. The financial year begins on the first January of each year and ends on the thirty-first of December of each year.

Art. 19. Annual accounts. At the end of each financial year, the Company's annual accounts are established by the manager or, as the case may be, the Board. The manager, in the case of a sole manager, or, as the case may be, the Board, prepares a general inventory including an indication of the value of the Company's assets and liabilities.

Each shareholder or his/her/its attorney-in-fact carrying a written proxy may obtain at the Company's registered office communication of the said inventory and balance sheet.

Art. 20. Allocation of profits. The credit balance of the Company stated in the annual inventory, after deduction of overhead, depreciation and provisions represents the net profit of the financial year.

Five percent (5%) of the net profit is deducted and allocated to the legal reserve fund; this allocation will no longer be mandatory when the reserve amounts to ten percent (10%) of the capital.

The remaining profit is allocated by resolution of the shareholder(s), as the case may be.

Notwithstanding the preceding provisions, the manager, in the case of a sole manager or, as the case may be, the Board, may decide to pay interim dividends to the shareholder(s) before the end of the year on the basis of a statement of accounts showing (i) that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed where applicable, realized profits since the end of the last financial year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established according to the 1915 Law or these Articles (ii) and that any such distributed sums which do not correspond to profits actually earned shall be reimbursed by the shareholder(s).

Art. 21. Dissolution - liquidation. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single shareholder or one of the shareholders.

The liquidation of the Company shall be decided by the single shareholder or by shareholders' meeting in accordance with the applicable legal provisions.

In case of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried on by one or several liquidators who may, but need not be shareholders, appointed by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, who shall determine their powers and their compensation.

Art. 22. Matters not provided. All matters not specifically governed by these Articles shall be determined in accordance with the 1915 Law.?

Eighth resolution

The Sole Shareholder resolves to acknowledge that the transfer of the central administration and the effective place of management of the Company to Luxembourg shall not affect the full continuity of the legal corporate body of the Company.

Ninth resolution

The Sole Shareholder resolves to give full discharge, to the extent necessary and for the period of their mandate, to the following directors of the Company, all of whom resigned with effect as of the date hereof:

- Mr. Yaron Zvi Zaltsman, director, an Israeli citizen, born on 22 October 1974 in Israel, with professional address at 1A Hayarden St., Airport City, Israel;

- Mr. Constantinos D. Messios, director, a Cyprus citizen, born on 16 September 1966 in Cyprus, with professional address at 23A Agias Filotheis Str., Platy, 2112 Nicosia, Cyprus;

- Mr. Symeon Symeou, director, a Cyprus citizen, born on 5 February 1956 in United Kingdom, with professional address at 10 Georgiou Kariou Str., Pelekanos Building, 4 th floor, flat 404, Strovolos, 2014 Nicosia, Cyprus; and

- Mr. Androula Mandi, director, a Cyprus citizen, born on 31 May 1984 in Cyprus, with professional address at 18 Alexias Str., Anthoupoli, 2304 Nicosia, Cyprus.

Tenth resolution

The Sole Shareholder resolves to set at one (1) the number of managers of the Company.

The Sole Shareholder resolves to appoint the following manager (the ?Manager?), with immediate effect and for an unlimited duration, with the powers set forth in Article 12 of the articles of association of the Company:

- Mr. Yaron Zvi Zaltsman, an Israeli citizen, born on 22 October 1974 in Israel, Chief Financial Officer of ADO Group Ltd., with professional address at 1A Hayarden Street, Airport City, Israel.

Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a result of the present deed, are estimated to be approximately seven hundred thousand euro (EUR 7,000.-).

Whereof, the present deed was drawn up in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.

The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing proxy holder, the present deed is in English followed by a French version. In case of divergence between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the proxy holder of the appearing party, known to the notary by his surname, first name, civil status and residence, said proxy holder signed together with the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an de grâce deux mille quinze, le huit juin,

Par devant Maître Roger Arrensdorff, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

A comparu:

ADO Group Ltd., une société de droit israélien, ayant son siège social à 1A Hayarden St., Airport City, Israël et enregistrée auprès du registre des sociétés d'Israël sous le numéro 52-003906-6.

Ici représenté par Daniel Boone, Avocat à la Cour, demeurant professionnellement à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), En vertu d'une procuration donnée sous seing privée, en date du 4 juin 2015.

Ladite procuration, signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être formalisée avec lui.

La partie comparante a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:

I. Swallowbird Trading & Investments Limited est une «limited company» dûment immatriculée le 11 octobre 2007 à Chypre, ayant son siège social à 48, Inomenon Ethnon, Guricon House, Ground floor, Office/flat Suite D, 6042, Larnaca, Chypre.

II. Le capital social de Swallowbird Trading & Investments Limited est égal à deux mille euros (EUR 2,000.-) divisé en deux milles (2,000) parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1.-) chacune, conférant les mêmes droits et obligations.

III. ADO Group Ltd., susmentionnée, est l'associé unique de Swallowbird Trading & Investments Limited (l'?Associé Unique?).

IV. Le lieu de gestion réel et l'administration centrale de Swallowbird Trading & Investments Limited sont situés à la même adresse que son siège social. Par conséquent, le transfert du siège social signifie également le transfert du siège central abritant le lieu de gestion réel et l'administration centrale de Swallowbird Trading & Investments Limited.

V. Suite à la délivrance d'un certificat de continuation par le registre du commerce de Chypre en date du 8 juin 2015 en vertu duquel les autorités chypriotes ont autorisé le transfert de Swallowbird Trading & Investments Limited avec continuation juridique, la décision de:

- Transférer, avec immédiat ce jour, le lieu de gestion réel, l'administration centrale et le siège social de Swallowbird Trading & Investments Limited de Chypre au Grand-Duché de Luxembourg, avec son nouveau siège social au 20, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg (le «Transfert»);

- Avec effet immédiat au moment du Transfert, conférer à Swallowbird Trading & Investments Limited la nationalité luxembourgeoise;

- Changer la dénomination sociale de Swallowbird Trading & Investments Limited en «ADO Properties» (la «Société»).

VI. Conformément au droit luxembourgeois, le Transfert n'aura pas pour effet d'entraîner une discontinuité, dissolution ou changement de la personnalité juridique de la Société.

VII. La Société adoptera la forme d'une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois et les nouveaux statuts de la Société, tel que mentionnés ci-après (les «Statuts»).

VIII. Il résulte des conclusions du rapport des gérants de la Société que «l'actif net de la Société est au moins égal à 2.000 euros», un tel montant représentant le capital social nominal de la Société tel que mentionné dans les statuts de la Société préalablement au Transfert.

Par conséquent, l'Associé Unique, représenté dans les conditions décrites ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:

1. Décision de transférer l'administration centrale et le lieu de gestion réel de la Société au Luxembourg avec effet immédiat au jour des présentes, sans dissolution de la Société et avec continuation juridique totale;

2. Décision d'établir le siège social de la Société au 20, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg;

3. Décision de conférer à la Société la forme d'une société à responsabilité limitée, qui est la forme juridique la plus proche de la forme «limited liability» chypriote, sous la dénomination sociale ADO Properties;

4. Reconnaissance que le Transfert n'affecte pas la continuité juridique de l'organe sociale de la Société;

5. Augmentation du capital social de la Société par l'émission de vingt-neuf mille (29.000) nouvelles parts sociales ordinaires;

6. Emission de, souscription à et libération en numéraire des nouvelles parts sociales ordinaires par l'Associé Unique de la Société;

7. Annulation de la valeur nominale et conversion des trente-et-un mille (31.000) parts sociales de la Société en vingt-cinq million (25.000.000) de parts sociales sans valeur nominale;

8. Adoption des Statuts de la Société;

9. Quitus donné aux gérants actuels de la Société de leur mandat; et

10. Nomination de nouveaux gérants de la Société.

Le notaire instrumentaire ayant souligné à la partie comparante que le droit chypriote relatif au Transfert a été respecté, la partie comparante requiert à présent le notaire instrumentant d'acter les résolutions suivantes.

L'Associé Unique décide comme suit:

Première résolution

L'Associé Unique décide que l'établissement principal et le lieu de gestion réel de la Société sont transférés de Chypre au Luxembourg et que le siège social de la Société soit établi au 20, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, avec effet immédiat à la date des présentes, sans que la Société soit dissoute mais au contraire avec continuation juridique totale.

Deuxième résolution

L'Associé Unique décide que, suite au transfert au Luxembourg de l'établissement principal et du lieu de gestion réel de la Société, la Société fonctionnera sous la forme d'une société à responsabilité limitée (qui est la forme juridique la plus proche de la forme «limited liability» chypriote) sous la dénomination sociale ADO Properties.

Troisième résolution

L'Associé Unique décide d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de vingt-neuf mille euros (EUR 29.000.-) par l'émission de vingt-neuf mille (29.000) nouvelles parts sociales, ayant les mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes (l'«Augmentation de Capital»), afin de porter son montant actuel de deux mille euros (EUR 2.000.-) divisé en deux milles (2,000) parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1.-) chacune, à trente-et-un mille euros (EUR 31.000-.) divisé en trente-et-un mille (31.000) parts sociales ordinaires d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1.-) chacune.

Quatrième résolution

L'Associé Unique décide que l'Augmentation de Capital, mentionnée dans la résolution précédente, sera intégralement souscrite et libérée par apport en numéraire réalisé par l'Associé Unique.

Cinquième résolution

L'Associé Unique décide d'approuver et d'enregistrer la souscription et la libération de l'Augmentation de Capital comme suit.

Souscription - Libération

Les vingt-neuf mille (29.000) nouvelles parts sociales ordinaires d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1.-) chacune ont été entièrement souscrites par l'Associé Unique et intégralement libérées par lui, de sorte que le montant total de vingt-neuf mille euros (EUR 29.000.-) est à la libre disposition de la Société, tel qu'attesté au notaire instrumentaire sur présentation du certificat de blocage.

L'Associé Unique a souscrit le nombre de parts sociales et a versé une somme en numéraire comme suit:

Associé

Capital social nouvellement émis souscrit (EUR) Nombre de nouvelles parts sociales ordinaires Montant libéré (EUR)

ADO Group Ltd.

29,000.- 29,000 29,000.-

Total:

29,000.- 29,000 29,000.-

Sixième résolution

L'Associé Unique décider d'annuler la valeur nominale des trente-et-un mille (31.000) parts sociales représentant le capital social de la Société et de les convertir en vingt-cinq millions (25.000.000) de parts sociales sans valeur nominale.

Septième résolution

L'Associé Unique décide de modifier les statuts de la Société en adoptant les Statuts suivants (afin de les rendre conforme au droit luxembourgeois) qui remplacent et annulent les statuts de la Société préexistants:

? Art. 1 er . Forme. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi de 1915»), par l'Article 1832 du Code Civil ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société peut, à toute époque, comporter un ou plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment, de cession de parts sociales ou d'émission de parts sociales nouvelles.

Art. 2. Objet. La Société a pour objet l'acquisition et la détention de participations dans toutes entreprises luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que l'administration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société, y compris des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit.

La Société peut également utiliser ses fonds pour investir dans l'immobilier et, à condition qu'un tel investissement soit accessoire ou connexe à l'acquisition, la détention, l'administration, le développement et la gestion d'une société qui fait partie du même groupe de sociétés que la Société, la Société peut investir dans des droits de propriété intellectuelle ou dans tout autre actif mobilier ou immobilier sous quelque forme que ce soit.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l'émission privée d'obligations ou d'instruments de dette similaires.

D'une manière générale, la Société peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, qu'elle jugera utiles à l'accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 3. Dénomination. La Société prend la dénomination de "ADO Properties".

Art. 4. Durée. La Société est établie pour une durée illimitée.

Art. 5. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la commune de Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Il peut être transféré dans toute autre commune du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision de l'assemblée des associés.

Le gérant ou, le cas échéant, le Conseil de gérance, comme défini à l'Article 12, peut pareillement établir des succursales et des filiales aussi bien au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger. Au cas où le gérant ou, le cas échéant, le Conseil de gérance, estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l'activité normale de la Société à son siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l'étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille mesure provisoire sera prise et portée à la connaissance des tiers par le gérant ou, le cas échéant, par le Conseil de gérance de la Société.

Art. 6. Capital social. Le capital émis de la Société est fixé à trente-et-un mille euros (EUR 31.000.-) divisé en vingt-cinq millions (25.000.000) de parts sociales ordinaires sans valeur nominale.

Art. 7. Modification du capital social. Le capital social pourra à tout moment être modifié, moyennant une résolution de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés, selon le cas, selon les modalités applicables à la modification des présents Statuts.

Art. 8. Droits et obligations attachés aux parts sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société et dans tout l'actif social et à une voix à l'assemblée générale des associés.

Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la Loi de 1915 et les Statuts à la collectivité des associés.

La propriété d'une part sociale emporte de plein droit adhésion aux Statuts et aux décisions de l'associé unique ou de la collectivité des associés, selon le cas.

Les créanciers ou ayants-droit de l'associé unique ou de l'un des associés ne peuvent, sous quelque prétexte que ce soit, requérir l'apposition des scellés sur les biens et documents de la Société, ni faire procéder à aucun inventaire judiciaire des actifs sociaux; ils doivent, pour l'exercice de leurs droits, s'en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés, selon le cas.

Art. 9. Indivisibilité des parts sociales. Chaque part est indivisible à l'égard de la Société.

Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire commun choisi parmi eux ou en dehors d'eux.

Art. 10. Cession de parts - Rachats de parts sociales propres. Si la Société est composée d'un associé unique, ledit associé unique peut librement céder ses parts.

Si la Société est composée d'une pluralité d'associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés qu'avec l'agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social, par application des prescriptions des articles 189 et 190 de la Loi de 1915.

La Société peut racheter ses parts sociales.

Art. 11. Incapacité, faillite ou déconfiture d'un associé. L'interdiction, la faillite ou la déconfiture ou tout autre événement similaire de l'associé unique ou l'un des associés n'entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 12. Gérance de la Société. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non. Ils sont élus et révoqués par une simple décision prise par l'associé unique ou, le cas échéant, par une décision prise à la majorité par l?assemblée générale des associés, laquelle détermine leurs pouvoirs et la durée de leur mandat. Si aucun terme n'est indiqué, les gérants sont élus pour une durée indéterminée.

Les gérants pourront être réélus et leur nomination pourra être révoquée avec ou sans raison (ad nutum) à tout moment.

Au cas où il y aurait plus d'un gérant, les gérants constituent un conseil de Gérance (le «Conseil de gérance»).

Tout gérant peut participer à une réunion du Conseil de gérance par conférence téléphonique ou par d'autres moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s'entendre les unes les autres et de communiquer les unes avec les autres. La participation ou la tenue d'une réunion par ces moyens équivaut à une participation physique à une telle réunion ou à la tenue d'une réunion en personne.

Les gérants peuvent être représentés aux réunions du Conseil de gérance par un autre gérant, sans limitation quant au nombre de procurations qu'un gérant peut accepter et voter, étant entendu qu'au moins deux gérants soient présents en personne ou par conférence téléphonique.

Une convocation écrite à toute réunion du Conseil de gérance devra être donnée aux gérants au moins vingt-quatre (24) heures à l'avance quant à la date fixée pour la réunion, sauf en cas d'urgence, auquel cas la nature et les raisons de l'urgence devront être mentionnées dans la convocation.

La convocation pourra être omise en cas d'accord de chaque gérant donné par écrit, par câble, télégramme, télex, e-mail ou télécopie ou par tout autre moyen de communication similaire, ainsi que par une renonciation expresse donnée par tous les gérants présents ou représentés à la réunion du Conseil de gérance, cette renonciation étant mentionnée dans le procès-verbal de la réunion.

Une convocation spéciale ne sera pas nécessaire pour la réunion d'un conseil qui se tiendra à l?heure et au lieu déterminés dans une résolution adoptée préalablement par le Conseil de gérance.

L'associé unique ou le cas échéant l'assemblée générale des associés pourra décider de nommer des Gérants de classes différentes. Une telle classification de gérants devra être dûment enregistrée avec le procès-verbal de l'assemblée concernée et les gérants devront être identifiés en ce qui concerne la classe à laquelle ils appartiennent.

Le Conseil de gérance ne peut agir ou délibérer validement que si une majorité des gérants en fonction sont présents ou représentés.

Les décisions du Conseil de gérance sont valablement prises par un vote favorable pris à la majorité des gérants de la Société (y inclus par voie de représentation). Cependant, au cas où l'associé unique ou l'assemblée générale des associés aurait nommé différentes classes de gérants, toute résolution du Conseil de gérance ne pourra être valablement prise que si elle est approuvée par la majorité des Gérants, y inclus au moins un gérant de chaque classe.

Les listes de présence et les procès-verbaux des réunions du Conseil de gérance devront être signés par les gérants présents ou représentés à cette réunion.

Le Conseil de gérance pourra également, à l'unanimité, prendre des résolutions sur un ou plusieurs documents similaires par voie de circulaires exprimant son approbation par écrit, par câble ou télécopie ou tout autre moyen de communication similaire. L'intégralité formera les documents circulaires prouvant une fois dûment signés l'existence de la résolution. Les résolutions des gérants, y inclus les résolutions circulaires, pourront être certifiées ou un extrait pourra être émis sous la signature individuelle de tout gérant.

Art. 13. Evénements affectant les gérants. Le décès, l'incapacité, la faillite, la déconfiture ou tout autre événement similaire affectant le gérant, de même que sa démission ou sa révocation pour quelque motif que ce soit, n'entraînent pas la dissolution de la Société.

Les créanciers, héritiers et ayants-cause d'un gérant ne peuvent en aucun cas faire apposer les scellés sur les biens et documents de la Société.

Art. 14. Responsabilité des gérants. Aucun gérant ne contracte, à raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux engagements pris par lui pour le compte de la Société. Il n'est responsable que de l'exécution de son mandat.

Art. 15. Représentation de la Société. La Société sera engagée par la signature individuelle en cas de gérant unique, et en cas d'un Conseil de gérance, par la signature conjointe de deux gérants, étant entendu cependant que si l'associé unique ou l'assemblée générale des associés a nommé différentes classes de gérants, la Société ne sera valablement engagée que par la signature conjointe d'un gérant de chaque classe (y inclus par voie de représentation).

Dans tous les cas, la Société sera valablement engagée par la seule signature de toute(s) personne(s) à qui des pouvoirs de signature aura/auront été délégués par le gérant, en cas de gérant unique, ou, en cas d'un Conseil de gérance, par la signature seule ou conjointe de toute(s) personne(s) à qui des pouvoirs de signature aura/auront été délégués par le gérant.

Art. 16. Assemblée générale des associés. Tant que la Société ne comporte qu'un (1) associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à l'assemblée générale des associés. Dans ces cas, les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la Loi de 1915 ne sont pas applicables.

Lorsque la Société est composée de plusieurs associés, les décisions collectives sont prises lors d'une assemblée générale des associés.

Une assemblée générale annuelle des associés se réunira une fois par an pour l'approbation des comptes annuels, elle se tiendra dans les six (6) mois de la clôture de l'exercice social au siège social de la Société ou en tout autre lieu à spécifier dans la convocation de cette l'assemblée.

Art. 17. Décisions des associés. Les décisions collectives ne sont valablement prises pour autant que les associés possédant plus que la moitié du capital les adoptent. Cependant, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne peuvent être adoptées qu'à la majorité (en nombre) des associés possédant au moins les trois quarts des parts sociales de la Société, sauf dispositions contraires de la Loi de 1915. Le changement de la nationalité de la Société requiert l'unanimité.

Si tous les associés sont présents ou représentés lors d'une assemblée des associés, et s'ils déclarent connaître l'ordre du jour, l'assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Les décisions de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés, seront établies par écrit et tenues par la gérance au siège social de la Société.

Les pièces constatant les votes des associés ainsi que les procurations seront annexées aux décisions écrites.

Art. 18. Année sociale. L'exercice social commence le 1 er janvier de chaque année et finit le 31 décembre.

Art. 19. Comptes annuels. Chaque année, à la fin de l'exercice social, les comptes annuels de la Société sont établis par le gérant ou, le cas échéant, par le Conseil de gérance. Le gérant ou, le cas échéant, le Conseil de gérance dresse un inventaire général comprenant l'indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

Chaque associé ou son mandataire muni d'une procuration écrite peut prendre connaissance desdits inventaires et bilans au siège social de la Société.

Art. 20. Répartition des bénéfices. Les produits de la Société, constatés par l'inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de l'exercice social.

Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d'une réserve légale; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve a atteint dix pour cent (10%) du capital social.

Le surplus recevra l'affectation que lui donnera l'associé unique ou l'assemblée générale des associés, selon le cas.

Nonobstant les dispositions précédentes, le Conseil peut décider de payer à l'associé unique ou, le cas échéant, aux associés des acomptes sur dividendes en cours d'exercice social sur base d'un état comptable duquel il devra ressortir que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que (i) le montant à distribuer ne peut pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu de la Loi de 1915 ou des Statuts et que (ii) de telles sommes distribuées qui ne correspondent pas aux bénéfices effectivement réalisés seront remboursées par l'associé unique ou, le cas échéant, par les associés.

Art. 21. Dissolution, liquidation. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l'insolvabilité ou de la faillite d'un des associés.

La liquidation de la Société sera décidée par l'associé unique ou, le cas échéant, par l'assemblée des associés en conformité avec les dispositions légales applicables.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés selon le cas par l'associé unique ou par l'assemblée générale des associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 22. Disposition générale. Toutes les matières qui ne seraient pas régies par les présents Statuts seraient régies conformément à la Loi de 1915.?

Huitième résolution

L'Associé Unique décide de reconnaître que le transfert de l'administration centrale et du lieu de gestion réel au Luxembourg n'affecte pas la continuité juridique totale de l'organe sociale de la Société

Neuvième résolution

L'Associé Unique décide de donner quitus aux gérants suivants dans la mesure nécessaire et pour la durée de leur mandat, chacun d'entre eux ayant démissionné avec effet à la date des présentes:

- M. Yaron Zvi Zaltsman, gérant, de nationalité israélienne, né le 22 octobre 1974 en Israël, demeurant professionnellement au 1A Hayarden St., Airport City, Israël;

- M. Constantinos D. Messios, gérant, de nationalité chypriote, né le 16 septembre 1966 à Chypre, demeurant professionnellement au 23A Agias Filotheis Str., Platy, 2112 Nicosia, Chypre;

- M. Symeon Symeou, gérant, de nationalité chypriote, né le 5 février 1956 au Royaume-Uni, demeurant professionnellement au 10 Georgiou Kariou Str., Pelekanos Building, 4 th floor, flat 404, Strovolos, 2014 Nicosia, Chypre; et

- M. Androula Mandi, gérant, de nationalité chypriote, né le 31 May 1984 à Chypre, demeurant professionnellement au 18 Alexias Str., Anthoupoli, 2304 Nicosia, Chypre.

Dixième résolution

L'Associé Unique décide de fixer à un (1) le nombre de gérants de la Société.

L'Associé Unique décide de nommer le gérant suivant (le «Gérant») avec effet immédiat et pour une durée indéterminée avec les pouvoirs mentionnés à l'Article 12 des statuts de la Société:

- M. Yaron Zvi Zaltsman, de nationalité israélienne, né le 22 octobre 1974 en Israël, Directeur Financier d'ADO Group Ltd., demeurant professionnellement au 1A Hayarden Street, Airport City, Israël.

Evaluations des frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison du présent acte sont estimés approximativement à sept mille euros (EUR 7.000,-).

Le présent acte a été établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, au jour mentionné au début de cet acte.

Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais constate par la présente qu'à la requête du mandataire de la partie comparante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française.

En cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite par le mandataire de la partie comparante, connu par le notaire par son nom, prénom, état et demeure, il a signé avec nous, notaire, les présentes minutes.

Signé: BOONE, ARRENSDORFF.

Enregistré à Luxembourg Actes Civils 1, le 10 juin 2015. Relation: 1LAC/2015/17988. Reçu soixante-quinze euros 75,00 ?.

Le Receveur (signé): Carole FRISING.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à des fins administratives

Luxembourg, le 11 juin 2015.

Référence de publication: 2015087704/581.

(150101158) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2015.

Media Type text/html
Date Published 2015-08-08
Identifier 2015087704
Issue
Publication
Publisher
Name Service central de législation
Url http://www.scl.lu/
Media Type text/html
Jurisdiction Code lu
Title Mémorial
Url http://www.legilux.public.lu/
Media Type text/html
Identifier 2021
Edition Mémorial C
Url http://www.etat.lu/memorial/2015/C/Pdf/c2021088.pdf
Media Type application/pdf
Subjects
Entity Type company
Entity Properties
Jurisdiction Code lu
Name Ado Properties
Company Number B197554
Uid C-2015-2021-2015087704
Publication Title Mémorial
Jurisdiction Code lu
Jurisdiction Luxembourg
Classification
Media Type text/html
Url http://www.etat.lu/memorial/2015/C/Html/2021/2015087704.html

Where we got this information from

Created By
an OpenCorporates bot
Source
external source
Confidence
very high
Added On
March 3 2016, 4.49PM

We think this was true on February 25 2016.

Problem/question about this data? Click here

API Open Data

For access please Log in / Sign up