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Pinnacle Europe S.C.A. had a Gazette Notice last seen on February 25 2016

Date Published
2015-01-07
Publication
Mémorial (Luxembourg)
Gazette Notice
<h2>STATUTES</h2> <p>In the year two thousand fourteen, on the second day of the month of December;</p> <p>Before Us Me Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned;</p> <p>APPEARED:</p> <p>1) The private limited liability company incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg ?Pinnacle Europe Management S.à r.l.?, established and having its registered office in L-2340 Luxembourg, 8,...jump to full notice in raw data

About Gazette Notices

Government gazettes are statutory publications for official notices by governments and companies.

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About
Type other
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Value

STATUTES

In the year two thousand fourteen, on the second day of the month of December;

Before Us Me Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned;

APPEARED:

1) The private limited liability company incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg ?Pinnacle Europe Management S.à r.l.?, established and having its registered office in L-2340 Luxembourg, 8, rue Philippe II, whose registration with the Trade and Companies Registry of Luxembourg is pending;

2) Mrs. Tatiana BOTTON, entrepreneur, born in New York (United States of America), on March 2, 1972, residing in CA-90402 Santa Monica, 524, 11 th Street (United States of America); and

3) Mrs. Fiammetta BETTUZZI BOTTON, retired, born in Genoa (Italy), on May 14, 1938, residing in CH-3963 Crans-Montana, Les Sapins Rouges B, route des Mélèzes 17 (Switzerland).

All are here represented by Mr. Christian DOSTERT, notary clerk, residing professionally in L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling, (the ?Proxy-holder?), by virtue of three proxies given under private seal; such proxies, after having been signed ?ne varietur? by the Proxy-holder and the officiating notary, will remain attached to the present deed in order to be recorded with it.

Such appearing parties, represented as said before, have requested the officiating notary to enact the deed of incorporation of a partnership limited by shares (société en commandite par actions) which they wish to incorporate with the following articles of association:

A. Name - Purpose - Duration - Registered office

Art. 1. Name - Legal Form - General Partner.

1.1 There exists a corporate partnership limited by shares (société en commandite par actions) under the name «Pinnacle Europe S.C.A.» (hereinafter the "Company") which shall be governed by the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended (the "Law"), as well as by the present articles of association.

1.2 ?Pinnacle Europe Management S.à r.l.?, a société a responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg is the general partner (associé commandité) of the Company (the "General Partner").

Art. 2. Purpose.

2.1 The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies and in any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, management, control and development of its portfolio. It may further make direct or indirect real estate investments and invest in the acquisition and management of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

2.2 The Company may further guarantee, grant security, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or indirect participation or right of any kind or which form part of the same group of companies as the Company.

2.3 The Company may raise funds especially through borrowing in any form or by issuing any kind of notes, securities or debt instruments, bonds and debentures and generally issue securities of any type.

The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit, currency exchange, interest rate risks and other risks.

The Company may generally carry out any operations and transactions, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art. 3. Duration.

3.1 The Company is incorporated for an unlimited duration. It may be dissolved at any time and with or without cause by a resolution of the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.

3.2 The Company shall not be dissolved in the event of the General Partner's resignation or dismissal as General Partner, liquidation, being declared bankrupt or unable to continue trading. In such circumstances, the General Meeting of Shareholders shall appoint a new General Partner.

Art. 4. Registered office.

4.1 The registered office of the Company is established in the city of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

4.2 Within the same municipality, the registered office may be transferred by decision of the General Partner. It may be transferred to any other municipality in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.

4.3 Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution of the General Partner.

4.4 In the event that the General Partner determines that extraordinary political, economic or social circumstances or natural disasters have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances; such temporary measures shall not affect the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

B. Share capital - Shares

Art. 5. Share capital.

5.1 The Company's share capital is set at six million Euros (6,000,000.- EUR), represented by ninety-nine thousand nine hundred ninety-eight (99,998) ordinary shares (the "Ordinary Shares") and two (2) general partner shares (the "General Partner Shares") each with a par value of sixty Euro (60.- EUR). The Ordinary Shares and the General Partner Shares are hereafter together referred to as the "shares".

5.2 The Company's share capital may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of shareholders adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.

5.3 Any new shares issued in any class to be paid for in cash shall be offered by preference to the existing shareholder(s) of such class. In case of plurality of shareholders, such shares shall be offered to the shareholders in proportion to the number of shares held by them in the Company's share capital.

The General Partner shall determine the period of time during which such preferential subscription right may be exercised and which may not be less than thirty (30) days from the date of dispatch of a registered letter sent to the shareholder(s), announcing the opening of the subscription period. The general meeting of shareholders may limit or suppress the preferential subscription right of the existing shareholder(s) in the manner required for an amendment of these articles of association.

5.4 The Company may redeem its own shares subject to the provisions of the Law.

Art. 6. Authorised capital.

6.1 The authorised capital, including the share capital, is set at fifty million and forty thousand Euros (50,040,000.- EUR), consisting of eight hundred thirty-four thousand (834,000) Shares with a par value of sixty Euros (60.- EUR).

During a period of time of five (5) years from the date of the publication of these articles of association or, as the case may be, of the resolution to renew or to increase the authorised capital pursuant to this article, the General Partner is hereby authorised to issue shares, to grant options to subscribe for shares and to issue any other instruments convertible into shares within the limits of the authorised capital to such persons and on such terms as they shall see fit and specifically to proceed to such issue without reserving a preferential right to subscribe to the shares issued for the existing shareholders. Such authorisation may be renewed through a resolution of the general meeting of the shareholders adopted in the manner required for an amendment of these articles of association, each time for a period not exceeding five (5) years.

6.2 The authorised capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of shareholders adopted in the manner required for amendments of these articles of association.

6.3 The Manager is also authorised to issue ordinary bonds, convertible bonds or bonds with subscription warrants, in bearer form or otherwise, in any denomination whatsoever and payable in any currency whatsoever, including bonds whose yields in terms of periodic interest and/or whose redemption value is dependent on assets or income on the understanding that any issue of convertible bonds or bonds with subscription warrants, may only be made within the framework of the legal provisions applicable to the authorised capital, within the limits of the above-specified authorised capital and within the framework of legal provisions, especially article 32-4 of the Law of 10 August 1915 relating to commercial companies, as amended.

The Manager shall determine the nature, price, interest rate, issue and redemption conditions, and all other conditions relating thereto.

Art. 7. Shares.

7.1 The share capital of the Company will be represented by the following classes of shares:

(i) "General Partner Shares": two general partner shares which have been subscribed by the General Partner as unlimited shareholder (associé gérant commandité) of the Company;

(ii) "Ordinary Shares": an ordinary class of shares which shall be subscribed by limited shareholders (associés commanditaires) of the Company.

The general meeting may issue Ordinary Shares in one or more share classes, each corresponding to a specific portion of the assets and liabilities of the Company.

7.2 Redeemable Shares.

7.2.1 The Ordinary Shares of the Company are redeemable in accordance with the provision of article 49-8 of the Law. Redeemable shares bear the same rights to receive distributions and have the same voting rights as non-redeemable shares, if any. Except as otherwise provided herein, subscribed and fully paid-in redeemable shares shall be redeemable on a pro rata basis. The redemption of the redeemable shares can only be made by using sums available for distribution in accordance with article 72-1 of the Law. Redeemed shares bear no voting rights, and have no right to receive dividends or the liquidation proceeds.

7.2.2 An amount equal to the accounting par value of all the Ordinary Shares redeemed must be included in a reserve which cannot be distributed to the shareholders except in the event of a capital reduction of the subscribed share capital; the reserve may only be used to increase the subscribed share capital by capitalization of reserves.

7.2.3 Except as provided otherwise in these articles of association, the redemption price of the redeemable shares shall be calculated by the General Partner on the basis of the net asset value of all assets and liabilities of the Company. The net asset value of the Company's shares shall be expressed as a per share figure and shall be determined in respect of any valuation day by dividing the net assets of the Company, being the value of the Company's assets less its liabilities at close of business on that day, by the number of shares of the Company then outstanding at such close of business, in accordance with the rules the General Partner shall regard as fair and equitable. In the absence of any bad faith, negligence or overt error, any calculation of the redemption price by the General Partner shall be conclusive and binding on the Company and on its present, past and future shareholders.

7.2.4 Except as provided otherwise in these articles of association, written notice shall be sent by registered mail or internationally recognized overnight courier to each registered shareholder of the Ordinary Shares to be redeemed, at his or her address last shown in the shareholders register of the Company, notifying such holder of the number of Ordinary Shares to be so redeemed, specifying the redemption date, the redemption price and the procedures necessary to submit the Ordinary Shares to the Company for redemption. Each holder of Ordinary Shares to be redeemed shall surrender the certificate or certificates, if any, issued in relation to such Ordinary Shares to the Company. The redemption price of such Ordinary Shares shall be payable to the order of the person whose name appears on the share register as the owner thereof on the bank account provided to the Company by such shareholder before the redemption date.

7.3 The shares of the Company are in registered form.

7.4 Death, suspension of civil rights, dissolution, bankruptcy or insolvency or any other similar event regarding any of the shareholders shall not cause the dissolution of the Company.

Art. 8. Register of shares - Transfer of shares.

8.1 A register of shares shall be kept at the registered office of the Company, where it shall be available for inspection by any shareholder. This register shall contain all the information required by the Law. Ownership of shares is established by registration in said share register.

8.2 The Company will recognise only one holder per share. In case a share is owned by several persons, they shall appoint a single representative who shall represent them towards the Company. The Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until such representative has been appointed.

8.3 The shares are freely transferable in accordance with the provisions of the law, subject to the written consent of the General Partner which may not be unreasonably withheld.

8.4 The General Partner Share(s) is/are only transferrable to unlimited shareholders jointly and severally liable for all liabilities of the Company which cannot be met out of the assets of the Company.

8.5 Any transfer of registered shares shall become effective towards the Company and third parties either (i) through the recording of a declaration of transfer into the register of shares, signed and dated by the transferor and the transferee or their representatives, or (ii) upon notification of the transfer to, or upon the acceptance of the transfer by the Company.

Art. 9. Liability of shareholders.

9.1 The liability of the owners of Ordinary Shares (actionnaires commanditaires) is limited to the amount of share capital for which they have subscribed. However, any owner of Ordinary shares who signs on behalf of the Company, even by virtue of a power of attorney, or whose name appears in the firm name, shall, vis-à-vis third parties, incur the same liabilities as those provided for, in the same circumstances, in respect to limited members of a société en commandite simple.

9.2 If more than one General Partner Share is issued, its owners (associés commandités) are jointly and severally liable for all liabilities of the Company which cannot be met out of the assets of the Company.

Art. 10. Commitment and Drawdown from the holders of Ordinary Shares.

10.1 Each holder of Ordinary Shares shall make a commitment to the Company (a "Commitment") and shall be obliged to contribute amounts to, and subscribe for, shares to the Company up to an aggregate amount equal to its undrawn Commitment as set forth in the Drawdown Notices (as defined below).

10.2 Undrawn commitments shall be contributed in such amounts and on such dates as shall be determined by the General Partner and specified in a drawdown notice given by the General Partner to the holders of Ordinary Shares not less than five (5) business days prior to the date so specified (the "Drawdown Notice"). The General Partner shall have full power and authority to issue Drawdown Notices and may issue such Drawdown Notices to holders of Ordinary Shares by e-mail or in a manner otherwise agreed with such individual holder.

10.3 Notwithstanding any provision of these articles of association to the contrary, if any holder of Ordinary Shares fails to provide to the Company the amount which is the subject of a Drawdown Notice on or before the date of expiry of such Drawdown Notice, then the General Partner will, within five (5) days, give notice to such shareholder (the date of such notice being the "Notice Date") requiring it to remedy such default and to pay, to the relevant account of the Company, a default interest on the amount outstanding for the period from the date of expiry mentioned in such Drawdown Notice up to the date of payment thereof at 6 (six) month Euribor interest rate, as published as at 11:00 a.m. (London time) on the relevant Notice Date by Reuters, plus four hundred (400) basis points (the "Default Interest"), on or before the expiry of thirty (30) days from the Notice Date.

10.4 If the shareholder has not remedied such default and paid the Default Interest within the thirty (30) day cure period starting upon the formal notice served by the Company by registered mail, such shareholder will become a "Defaulting Shareholder" and the General Partner may (without prejudice to any other rights it may have) bring any legal action and impose and penalty as may be contemplated in other agreements between the Defaulting Shareholder and the General Partner from time to time, and cause, without further notice, the compulsory redemption by the Company of all fully paid redeemable Ordinary Shares registered in the name of the Defaulting Shareholder at their subscription price.

C. General Meetings of shareholders

Art. 11. Powers of the general meeting of shareholders. The shareholders of the Company exercise their collective rights in the general meeting of shareholders. Any regularly constituted general meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of shareholders of the Company. The general meeting of shareholders is vested with the powers expressly reserved to it by the Law and by these articles of association.

Art. 12. Convening of general meetings of shareholders.

12.1 The general meeting of shareholders may at any time be convened by the General Partner or, as the case may be, by the Supervisory Board (as defined below).

12.2 It must be convened by the General Partner or the Supervisory Board upon written request of one or several shareholders representing at least ten percent (10%) of the Company's share capital. In such case, the general meeting of shareholders shall be held within a period of one (1) month from receipt of such request.

12.3 The convening notice for every general meeting of shareholders shall contain the date, time, place and agenda of the meeting and shall be made through announcements published twice, with a minimum interval of eight (8) days, and eight (8) days before the meeting, in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations and in a Luxembourg newspaper. Notices by mail shall be sent eight (8) days before the meeting to the registered shareholders, but no proof that this formality has been complied with need be given. Where all the shares are in registered form, the convening notices may be made by registered letters only and shall be dispatched to each shareholder by registered mail at least eight (8) days before the date scheduled for the meeting.

12.4 If all of the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and have waived any convening requirement, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 13. Conduct of general meetings of shareholders.

13.1 The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the convening notice of such meeting, on the last 3 rd Thursday of the month of June at 02:00 p.m.. If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day. Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective convening notices.

13.2 A board of the meeting shall be formed at any general meeting of shareholders, composed of a chairman, a secretary and a scrutineer who need neither be limited shareholders nor the General Partner. The board of the meeting shall especially ensure that the meeting is held in accordance with applicable rules and, in particular, in compliance with the rules in relation to convening, majority requirements, vote tallying and representation of shareholders.

13.3 An attendance list must be kept at all general meetings of shareholders.

13.4 A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication. One person may represent several or even all shareholders.

13.5 Shareholders taking part in a meeting by conference call, through video-conference or by any other means of communication allowing their identification and allowing that all persons taking part in the meeting hear one another on a continuous basis and allowing an effective participation of all such persons in the meeting, are deemed to be present for the computation of the quorums and votes, subject to such means of communication being made available at the place of the meeting.

13.6 Each shareholder may vote at a general meeting through a signed voting form sent by post, electronic mail, facsimile or any other means of communication to the Company's registered office or to the address specified in the convening notice. The shareholders may only use voting forms provided by the Company which contain at least the place, date and time of the meeting, the agenda of the meeting, the proposals submitted to the shareholders, as well as for each proposal three boxes allowing the shareholder to vote in favour of, against, or abstain from voting by ticking the appropriate box.

Art. 14. General Partner consent. The general meeting of shareholders may only validly adopt resolutions with the consent of the General Partner.

Art. 15. Quorum and Vote.

15.1 Each share entitles to one vote in general meetings of shareholders.

15.2 Except as otherwise required by the Law or these articles of association, resolutions at a general meeting of shareholders duly convened shall not require any presence quorum and shall be adopted at a simple majority of the votes validly cast, regardless of the portion of capital represented. Abstentions and nil votes shall not be taken into account.

Art. 16. Amendments of the articles of association.

16.1 These articles of association may be amended by a majority of at least two thirds of the votes validly cast at a general meeting at which a quorum of more than half of the Company's share capital is present or represented. If no quorum is reached in a meeting, a second meeting may be convened in accordance with the Law and these articles of association which may deliberate without prejudice to article 13 of these articles of association, regardless of the quorum and at which resolutions are taken at a majority of at least two thirds of the votes validly cast. Abstentions and nil votes shall not be taken into account.

16.2 Each amendment to the present Articles entailing a variation of rights of a class of shares must be approved by a resolution of the shareholders' meeting of the Company and of separate meeting(s) of the holders of shares of the relevant class or classes concerned.

Art. 17. Change of nationality. The shareholders may change the nationality of the Company only by unanimous consent.

Art. 18. Adjournment of general meeting of shareholders. Subject to the provisions of the Law, the General Partner may adjourn any general meeting of shareholders being in progress for four (4) weeks. The General Partner shall do so at the request of shareholders representing at least twenty percent (20%) of the share capital of the Company. In the event of an adjournment, any resolution already adopted by the general meeting of shareholders shall be cancelled.

Art. 19. Minutes of general meetings of shareholders.

19.1 The board of any general meeting of shareholders shall draw up minutes of the meeting which shall be signed by the members of the board of the meeting as well as by any shareholder upon its request.

19.2 Any copy and excerpt of such original minutes to be produced in judicial proceedings or to be delivered to any third party, shall be certified as a true copy of the original by the notary having had custody of the original deed, in case the meeting has been recorded in a notarial deed, or shall be signed by the General Partner.

D. Management

Art. 20. Appointment and Powers of the General Partner.

20.1 The Company shall be managed by the General Partner. The owners of Ordinary Shares and/or Participating Shares (actionnaires commanditaires) shall neither participate nor interfere in the management of the Company.

20.2 In the event of legal incapacity, liquidation or other permanent situation preventing the General Partner from acting as general partner of the Company, the Company shall not be immediately dissolved and liquidated provided that the supervisory board appoints an administrator, who does not need to be a shareholder, to effect urgent or mere administrative acts until a general meeting of shareholders is held which such administrator shall convene within fifteen (15) days of his appointment. At such general meeting, the shareholders shall appoint a successor general partner, in accordance with the quorum and majority requirements for amendment of these articles of association (it being understood that the former general partner shall not participate in such vote). Any such appointment of a successor general partner shall not be subject to the approval of the General Partner.

20.3 The General Partner is vested with the broadest powers to act in the name of the Company and to take any actions necessary or useful to fulfill the Company's corporate purpose, with the exception of the powers reserved by the Law or by these articles of association to the general meeting of shareholders or to the supervisory board.

The Company shall compensate the Manager and any partner, manager or authorised representative of the Manager, his inheritors, executors and administrators, for any expenses reasonably incurred in relation to any action, suit or proceedings in which he may be involved in his capacity as a manager or authorised representative of the Company or for having, at the Manager's request, been a manager or authorised representative of any other company of which the Company is a shareholder or a creditor and by which he may not be entitled to any compensation, except in the case of his being subject to any conviction for gross negligence or maladministration in the course of said actions or proceedings. In the event of such transaction, said compensation shall be awarded only in connection with business covered by the transaction and only if the Company is notified by its legal adviser that the person to receive compensation has not committed said breach of his duties. The right to compensation shall not preclude any other rights in this capacity.

Art. 21. Conflicts of interest.

21.1 The transactions made between the Company and the General Partner having an interest conflicting with that of the Company are mentioned in the resolution of the General Partner.

21.2 Any such conflict of interest shall be reported to the next general meeting of shareholders prior to any resolution being taken on any other item.

21.3 The preceding rules shall not apply where the decision of the General Partner relates to current operations entered into under normal conditions.

Art. 22. Dealing with third parties.

22.1 The Company shall be bound towards third parties in all circumstances by the sole signature of the General Partner or by the sole signature of any person(s) to whom such signatory power may have been delegated by the General Partner within the limits of such delegation.

22.2 The Company shall be bound towards third parties by the signature of any person(s) to whom such power may have been delegated acting individually or jointly within the limits of such delegation.

22.3 The Company may also grant special powers by notarised proxy or private instrument.

E. Supervision of the Company

Art. 23. Supervisory Auditor.

23.1 The operations of the Company shall be supervised by a supervisory auditor.

23.2 The supervisory auditor shall be appointed by the general meeting of shareholders and may only be removed by the general meeting of shareholders with cause or with his approval.

23.3 The supervisory auditor has an unlimited right of supervision over all operations of the Company.

F. Financial year - Allocation of profits - Interim dividends

Art. 24. Financial year. The financial year of the Company shall begin on the first of January of each year and shall end on the thirty-first of December of the same year.

Art. 25. Annual accounts and Allocation of profits.

25.1 At the end of each financial year, the accounts are closed and the General Partner draws up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss accounts in accordance with the law.

25.2 Of the annual net profits of the Company, five per cent (5 %) at least shall be allocated to the legal reserve. This allocation shall cease to be mandatory as soon and as long as the aggregate amount of such reserve amounts to ten per cent (10%) of the share capital of the Company.

25.3 Sums contributed to a reserve of the Company by a shareholder may also be allocated to the legal reserve if the contributing shareholder agrees to such allocation.

25.4 In case of a share capital reduction, the Company's legal reserve may be reduced in proportion so that it does not exceed ten per cent (10%) of the share capital.

25.5 Upon recommendation of the General Partner, the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the Company's profits shall be used in accordance with the Law and these articles of association.

25.6 Subject to the provisions of this article, all investment income or capital proceeds received by or on behalf of the Company in relation to each investment, that are in excess of amounts required in the good faith judgment of the General Partner to pay or provide reserves for expenses and liabilities of the Company, shall be distributed, to the holders of Ordinary Shares in each case in proportion to their contributions in respect of the relevant investment.

Art. 26. Interim dividends - Share premium and Assimilated premiums.

26.1 The General Partner may proceed to the payment of interim dividends subject to the provisions of the Law.

26.2 Any share premium, assimilated premium, or other distributable reserve may be freely distributed to the shareholders subject to the provisions of the Law and these articles of association.

G. Liquidation

Art. 27. Liquidation.

27.1 In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators who are appointed by the general meeting of shareholders, deciding such dissolution and which shall determine their powers and their compensation. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets and payment of the liabilities of the Company.

27.2 The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among the shareholders.

H. Final clause - Governing law

Art. 28. Governing law. All matters not governed by these articles of association shall be determined in accordance with the Law.

Transitional provisions

1. The first financial year shall begin on the date of incorporation of the Company and terminate on 31 December 2015.

2. The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2016.

3. Interim dividends may also be distributed during the Company's first financial year.

Subscription and payment

The Articles of the Company thus having been established, the one hundred thousand (100,000) shares have been subscribed as follows:

1) The company ?Pinnacle Europe Management S.à r.l.?,

predesignated, two General Partner Shares,

2

2) Mrs. Tatiana BOTTON, pre-named,

sixty-nine thousand nine hundred ninety-nine Ordinary Shares,

69,999

3) Mrs. Fiammetta BETTUZZI BOTTON, pre-named,

twenty-nine thousand nine hundred ninety-nine Ordinary Shares,

29,999

Total: one hundred thousand Shares,

100,000

All these shares have been fully paid up by the aforesaid subscribers by payment in cash, so that the amount of six million Euros (6,000,000.- EUR) is from this day on at the free disposal of the Corporation, as it has been proved to the officiating notary by a bank certificate, who states it expressly.

The total contribution in the amount of six million Euros (6,000,000.-) is entirely allocated to the share capital.

Declaration

The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Articles 26, 26-3 and 26-5 of the Law of August 10, 1915 on Commercial Companies, as amended, have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

Resolutions of the shareholders

The incorporating shareholders, representing the entire share capital of the Company and having waived any convening requirements, have passed the following resolutions:

1. The address of the registered office of the Company is set at 8, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg.

2. The following person is appointed as independent supervisory auditor of the Company for a period ending at the annual general meeting to be held in 2015:

The private limited liability company incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg «ISOSTRESS», established and having its registered office in L-1716 Luxembourg, 29, rue Joseph Hansen, registered with the Trade and Companies Registry of Luxembourg, section B, under number 128503.

Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is evaluated at approximately three thousand nine hundred Euros.

Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English and French, states herewith that, on request of the above appearing parties, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing parties, and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

WHEREOF, the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.

After reading the present deed to the Proxy-holder of the appearing parties, acting as said before, known to the notary by name, first name, civil status and residence, the said Proxy-holder has signed with Us the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille quatorze, le deuxième jour du mois de décembre;

Pardevant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

ONT COMPARU:

1) La société à responsabilité limitée constituée et existant sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg «Pinnace Europe Management S.à r.l.», établie et ayant son siège social à L-2340 Luxembourg, 8, rue Philippe II, dont l?immatriculation au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg est en cours;

2) Madame Tatiana BOTTON, entrepreneur, née à New York (Etats-Unis d'Amérique), le 2 mars 1972, demeurant à CA-90402 Santa Monica, 524, 11 th Street (Etats-Unis d'Amérique); et

3) Madame Fiammetta BETTUZZI BOTTON, retraitée, née à Gênes (Italie), le 14 mai 1938, demeurant à CH-3963 Crans-Montana, Les Sapins Rouges B, route des Mélèzes 17 (Suisse).

Toutes sont ici représentées par Monsieur Christian DOSTERT, clerc de notaire, demeurant professionnellement à L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling, (le ?Mandataire?»), en vertu de trois procurations sous seing privé lui délivrées; lesquelles procurations, après avoir été signées ?ne varietur? par le Mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte afin d'être enregistrées avec lui.

Lesquelles parties comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser l?acte de constitution d'une société en commandite par actions qu'elles souhaitent constituer avec les statuts suivants:

A. Nom - Objet - Durée - Siège social

Art. 1 er . Nom - Forme - Associé Commandité.

1.1 Il existe une société en commandite par actions sous la dénomination «Pinnacle Europe S.C.A.» (ci-après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi»), ainsi que par les présents statuts.

1.2 «Pinnacle Europe Management S.à r.l.», une société à responsabilité limitée constituée et existante selon les lois du Grand-duché de Luxembourg, est l?associé commandité de la Société (l?«Associé Commandité»).

Art. 2. Objet.

2.1 La Société a pour objet la détention de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises et étrangères et de toute autre forme de placement, l?acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, de même que le transfert par vente, échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de tout type, ainsi que l?administration, la gestion, le contrôle et la mise en valeur de son portefeuille de participations. La Société a pour objet, pour son propre compte, l?achat, la vente, la gestion et la location de tous immeubles tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l?étranger et acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et brevets.

2.2 La Société peut également garantir, accorder des sûretés, accorder des prêts ou assister de toute autre manière des sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou un droit de quelque nature que ce soit ou qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

2.3 La Société peut lever des fonds, notamment en faisant des emprunts sous toute forme ou en émettant toute sorte d'obligations, de titres ou d'instruments de dettes, d'obligations garanties ou non garanties, et d'une manière générale en émettant des valeurs mobilières de tout type.

D?une façon générale, la Société pourra utiliser toutes techniques et tous instruments relatifs à ses biens et/ou investissements permettant une gestion efficace de ceux-ci, y compris toutes techniques et tous instruments pour la protéger contre des risques de change et des risques de taux d?intérêt.

En général, la Société pourra prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et procéder à toute opération financière, mobilière, immobilière, commerciale et industrielle qu'elle jugera utile à la réalisation et au développement de son objet social.

Art. 3. Durée.

3.1 La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle pourra être dissoute à tout moment avec ou sans cause par une décision de l?assemblée générale des actionnaires, prise aux conditions requises pour une modification des présents statuts.

Art. 4. Siège social.

4.1 Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-duché de Luxembourg.

4.2 Le siège social pourra être transféré au sein de la même commune par décision de l?Associé Commandité. Il pourra être transféré dans toute autre commune du Grand-duché de Luxembourg par décision de l?assemblée générale des actionnaires, prise aux conditions requises pour une modification des présents statuts.

4.3 Des succursales ou bureaux peuvent être créés, tant au Grand-duché de Luxembourg qu'à l?étranger, par décision de l?Associé Commandité.

4.4 Dans l?hypothèse où l?Associé Commandité estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social ou des catastrophes naturelles se sont produits ou seraient imminents, de nature à interférer avec l?activité normale de la Société à son siège social, il pourra transférer provisoirement le siège social à l?étranger jusqu'à la cessation complète de ces circonstances exceptionnelles; ces mesures provisoires n'auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

B. Capital social - Actions

Art. 5. Capital social.

5.1 Le capital social de la Société est fixé à six millions d'Euros (6.000.000,-EUR), représenté par quatre-vingt-dix-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-huit (99.998) actions ordinaires (les «Actions Ordinaires») et deux (2) actions d'associé commandité (les «Actions de Commandité») d´une valeur nominale de soixante Euros (60,- EUR). Les Actions Ordinaires et les Actions de Commandité sont collectivement désignées ci-après les «actions».

5.2 Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par une décision de l?assemblée générale des actionnaires de la Société, prise aux conditions requises pour la modification des présents statuts.

5.3 Toutes nouvelles actions émises dans toute classe d'actions et devant être libérées en numéraire doivent être offertes par préférence à (aux) (l?)actionnaire(s) existant(s) de cette classe. En cas de pluralité d'actionnaires, ces actions sont offertes aux actionnaires en proportion du nombre d'actions qu'ils détiennent dans le capital social de la Société. L'Associé Commandité doit déterminer la période au cours de laquelle ce droit préférentiel de souscription pourra être exercé, qui ne peut être inférieure à trente (30) jours à compter de l?envoi à chaque actionnaire d'une lettre recommandée annonçant l?ouverture de la période de souscription L'assemblée générale des actionnaires peut restreindre ou supprimer le droit préférentiel de souscription de (des) (l?)actionnaire(s) existant(s) conformément aux dispositions applicables en matière de modification des statuts.

5.4 La Société peut racheter ses propres actions, dans les conditions prévues par la Loi.

Art. 6. Capital autorisé.

6.1 Le capital autorisé, incluant le capital social, est fixé à un montant de cinquante millions et quarante mille Euros (50.040.000,- EUR), représenté par huit cent trente-quatre mille (834.000) Actions Ordinaires d´une valeur nominale de soixante Euros (60,- EUR).

Pendant une période de cinq (5) ans à compter de la date de publication des présents statuts ou, le cas échéant, de la décision de renouveler ou d'augmenter le capital autorisé conformément à cet article, l?Associé Commandité est autorisé à émettre des actions, à attribuer des bons de souscription d'actions et à émettre tout autre type d'instrument convertible en actions dans les limites du capital autorisé au profit des personnes et aux conditions qu'il estimera opportunes et notamment à procéder à cette émission sans qu'aucun droit préférentiel de souscription aux actions nouvellement émises ne soit réservé aux actionnaires existants. Cette autorisation pourra être renouvelée par une décision de l?assemblée générale des actionnaires, prise aux conditions requises pour la modification des statuts, à chaque fois pour une période ne pouvant excéder une durée de cinq (5) ans.

6.2 Le capital autorisé de la Société pourra être augmenté ou réduit par une décision de l?assemblée générale des actionnaires, prise aux conditions requises pour la modification des statuts.

6.3 Le Gérant est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de souscription ou convertibles, sous forme d?obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d?obligations, avec bons de souscription ou convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l?article 32-4 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Le Gérant déterminera la nature, le prix, le taux d?intérêt, les conditions d?émission et de remboursement et toutes autres conditions y ayant trait.

Art. 7. Actions.

7.1 Le capital social de la Société est représenté par les classes d'actions suivantes:

(i) «Action de Commandité»: une action de commandité qui a été souscrite par l?Associé Commandité en tant qu'associé gérant commandité de la Société;

(ii) «Actions Ordinaires»: une classe d'actions ordinaires qui sera souscrite par les associés commanditaires de la Société.

L´assemblée générale peut créer un ou plusieurs classe d´actions ordinaires, chacun correspondant à une part distincte des actifs et passifs de la Société.

7.2 Actions rachetables.

7.2.1 Les Actions Ordinaires de la Société sont rachetables conformément aux dispositions de l?article 49-8 de la Loi. Les actions rachetables accordent à leurs détenteurs les mêmes droits de percevoir des distributions et les mêmes droits de vote que les actions non-rachetables, s'il y en a. Sauf s'il en est disposé autrement dans les présents statuts, les actions rachetables souscrites et entièrement libérées seront rachetées au pro rata. Le rachat des actions rachetables ne peut s'effectuer qu'en utilisant les sommes distribuables en conformité avec l?article 72-1 de la Loi. Les actions rachetées ne donnent droit à aucun droit de vote, ni à aucun droit de recevoir des dividendes ou du boni de liquidation.

7.2.2 Un montant égal à la valeur comptable de toutes les Actions Ordinaires rachetées doit être inclus dans une réserve qui ne peut être distribuée aux actionnaires excepté dans le cas d'une réduction du capital social souscrit; la réserve ne peut être utilisée que pour augmenter le capital souscrit par une capitalisation des réserves.

7.2.3 Excepté s'il en est disposé autrement dans les présents statuts, le prix de rachat des actions rachetables sera calculé par l?Associé Commandité sur base de la valeur nette d'inventaire de tous les actifs et dettes de la Société. La valeur nette d'inventaire des actions de la Société sera exprimée par action et sera déterminée lors d'un jour d'évaluation donné en divisant la valeur nette des actifs de la Société, étant la valeur des actifs de la Société diminuée de son passif à la fermeture des bureaux de ce jour, par le nombre d'actions en circulation de la Société en ce jour, en accord avec les règles que l?Associé Commandité considère juste et équitable. En l?absence de toute mauvaise foi, négligence ou erreur grossière, tout calcul du prix de rachat par l?Associé Commandité sera final et engagera la Société et ses actionnaires présents, passés et futurs.

7.2.4 Excepté s'il en est disposé autrement dans ces statuts, une notification écrite est envoyée par courrier recommandé ou par service de coursier express reconnu à l?international à chaque actionnaire nominatif d'Actions Ordinaires à racheter, à sa dernière adresse connue dans le registre des actionnaires de la Société, notifiant à ce détenteur le nombre d'Actions Ordinaires à racheter, spécifiant la date de rachat, le prix de rachat et les procédures nécessaires pour soumettre les Actions Ordinaires à la Société pour rachat. Chaque détenteur d'Actions Ordinaires à racheter doit remettre le certificat ou les certificats, s'il en existe, relatifs à ces Actions Ordinaires de la Société. Le prix de rachat de telles Actions Ordinaires est à payer à l?ordre de la personne dont le nom apparaît dans le registre des actions comme étant le propriétaire de celles-ci sur le compte bancaire fourni à la Société par cet actionnaire avant la date de rachat.

7.3 Les actions de la Société sont sous forme nominatives.

7.4 La mort, la suspension des droits civiques, la dissolution, la faillite ou l?insolvabilité ou tout autre événement similaire concernant un des actionnaires ne peut entraîner la dissolution de la Société.

Art. 8. Registre des actions - Transfert des actions.

8.1 Un registre des actions sera tenu au siège social de la Société, où il sera mis à disposition de chaque actionnaire pour consultation. Ce registre devra contenir toutes les informations requises par la Loi. La preuve de propriété des actions est établie par l?enregistrement dans ce registre.

8.2 La Société ne reconnaît qu'un seul titulaire par action. Les copropriétaires indivis devront désigner un représentant unique qui les représentera vis-à-vis de la Société. La Société aura le droit de suspendre l?exercice de tous les droits attachés à cette action, jusqu'à ce qu'un tel représentant ait été désigné.

8.3 Les actions sont librement cessibles dans les conditions prévues par la Loi, soumise au consentement écrit de l?Associé Commandité qui ne peut être déraisonnablement refusé.

8.4 L'/Les Actions de Commandité est/sont seulement transférable(s) aux associés commandités indéfiniment et solidairement tenus du passif auquel la Société ne peut faire face avec son actif.

8.5 Tout transfert d'actions nominatives deviendra opposable à la Société et aux tiers soit (i) sur inscription d'une déclaration de cession dans le registre des actionnaires, signée et datée par le cédant et le cessionnaire ou leurs représentants, ou (ii) sur notification de la cession à la Société ou sur acceptation de la cession par la Société.

Art. 9. Responsabilité des actionnaires.

9.1 La responsabilité des titulaires d'Actions Ordinaires est limitée au montant du capital qu'ils ont souscrit. Cependant, tout titulaire d'Actions Ordinaires qui a signé pour le compte de la Société, même en vertu d'un pouvoir, ou dont le nom apparaît dans la dénomination sociale, doit, vis-à-vis des tiers, encourir la même responsabilité que celle encourue, dans les mêmes circonstances, par les associés commanditaires d'une société en commandite simple.

9.2 Lorsque plusieurs Actions de Commandité sont émises, les titulaires de cellesci (associés commandités) sont indéfiniment et solidairement tenus du passif auquel la Société ne peut faire face avec son actif.

Art. 10. Engagement et Tirage des détenteurs des Actions Ordinaires.

10.1 Chaque détenteur d'Actions Ordinaires devra prendre un engagement envers la Société (un «Engagement») et devra effectuer des apports, et souscrire aux actions de la Société jusqu'à un montant total égal à son Engagement non-tiré tel que fixé dans les Notifications de Tirage (comme défini ci-dessous).

10.2 Les engagements non tirés devront être apportés à la Société dans des montants et aux dates déterminés par l?Associé Commandité et spécifiés dans une notification de tirage donnée par l?Associé Commandité aux détenteurs d'Actions Ordinaires au moins cinq (5) jours ouvrables avant la date de tirage spécifiée (la «Notification de Tirage»). L'Associé Commandité aura tous les pouvoirs et toute autorité pour émettre les Notifications de Tirage et pourra émettre de telles Notifications de Tirage aux détenteurs d'Actions Ordinaires par e-mail ou par tout autre moyen convenu avec le détenteur concerné.

10.3 Nonobstant une disposition contraire de ces statuts, si un détenteur d'Actions Ordinaires ne fournit pas à la Société le montant qui est sujet d'une Notification de Tirage avant ou au plus tard à la date d'expiration de la Notification de Tirage, l?Associé Commandité donnera, dans les cinq (5) jours, une notification à l?actionnaire concerné (la date d'une telle notification étant la «Date de Notification») requérant l?actionnaire de remédier à ce défaut de paiement et de payer, sur le compte concerné de la Société, un intérêt de défaut sur le montant non payé, courant à partir de la date d'expiration mentionné dans la Notification de Tirage jusqu'à la date de paiement, au taux d'intérêt de six (6) mois Euribor, tel que publié par Reuters à 11h00 (heure de Londres) le jour de la Date de Notification concernée, plus quatre cent (400) points (l «Intérêt de Défaut»), dans les trente (30) jours à partir de la Date de Notification.

10.4 Si l?actionnaire n'a pas remédié à un tel défaut et payé l?Intérêt de Défaut dans les trente (30) jours de la période de réparation commençant à partir de la notification formelle envoyée par la Société par courrier recommandé, l? actionnaire en question sera dès lors un «Actionnaire Défaillant» et l?Associé Commandité pourra (sans préjudice de tout autre droit qu'il peut avoir) mener toute action légale et imposer des pénalités comme il peut l?être prévu dans d'autres contrats entre l?Actionnaire Défaillant et l?Associé Commandité, et imposer, sans notification, le rachat obligatoire par la Société de toutes les Actions Ordinaires enregistrées au nom de l?Actionnaire Défaillant à leurs prix de souscription.

C. Assemblées générales des actionnaires

Art. 11. Pouvoirs de l?assemblée générale des actionnaires. Les actionnaires de la Société exercent leurs droits collectifs en assemblée générale d'actionnaires. Toute assemblée générale d'actionnaires de la Société régulièrement constituée représente l?ensemble des actionnaires de la Société. L'assemblée générale des actionnaires est investie des pouvoirs qui lui sont expressément réservés par la Loi et par les présents statuts.

Art. 12. Convocation des assemblées générales d'actionnaires.

12.1 L'assemblée générale des actionnaires peut, à tout moment, être convoquée par l?Associé Commandité ou, le cas échéant, par le Conseil de Surveillance (tel que défini ci-dessous).

12.2 L'assemblée générale des actionnaires doit obligatoirement être convoquée par l?Associé Commandité ou par le Conseil de Surveillance sur demande écrite d'un ou plusieurs actionnaires représentant au moins dix pour cent (10%) du capital social de la Société. En pareil cas, l?assemblée générale des actionnaires devra être tenue dans un délai d'un (1) mois à compter de la réception de cette demande.

12.3 Les convocations pour toute assemblée générale contiennent la date, l?heure, le lieu et l?ordre du jour de l?assemblée et sont effectuées au moyen d'annonces insérées deux fois à huit (8) jours d'intervalle au moins et huit (8) jours avant l?assemblée, dans le Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations et dans un journal luxembourgeois. Les convocations par lettre doivent être envoyées huit (8) jours avant l?assemblée générale aux actionnaires en nom, sans qu'il ne doive être justifié de l?accomplissement de cette formalité. Lorsque toutes les actions émises par la Société sont des actions nominatives, les convocations peuvent être faites uniquement par lettre recommandée et devront être adressées à chaque actionnaire au moins huit (8) jours avant la date prévue pour l?assemblée générale des actionnaires.

12.4 Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et ont renoncé à toute formalité de convocation, l?assemblée générale des actionnaires peut être tenue sans convocation préalable, ni publication.

Art. 13. Conduite des assemblées générales d'actionnaires.

13.1 L'assemblée générale annuelle des actionnaires doit être tenue à Luxembourg, au siège social de la Société ou à tout autre endroit au Luxembourg tel qu'indiqué dans la convocation, le 3 ème jeudi du mois de juin à 14.00 heures. Si la date indiquée est un jour férié, l?assemblée générale des actionnaires aura lieu le jour ouvrable suivant. Les autres assemblées générales d'actionnaires pourront se tenir à l?endroit et l?heure indiqués dans les convocations respectives.

13.2 Un bureau de l?assemblée doit être constitué à chaque assemblée générale d'actionnaires, composé d'un président, d'un secrétaire et d'un scrutateur, sans qu'il ne soit nécessaire que ces membres du bureau de l?assemblée soient actionnaires. Le bureau doit notamment s'assurer que l?assemblée est tenue en conformité avec les règles applicables et, en particulier, en conformité avec les règles relatives à la convocation, aux conditions de majorité, au partage des voix et à la représentation des actionnaires.

13.3 Une liste de présence doit être tenue à toute assemblée générale d'actionnaires.

13.4 Un actionnaire peut participer à toute assemblée générale des actionnaires en désignant une autre personne comme son mandataire par écrit ou par télécopie, courrier électronique ou par tout autre moyen de communication. Une personne peut représenter plusieurs ou même tous les actionnaires.

13.5 Les actionnaires qui prennent part à une assemblée par conférence téléphonique, vidéoconférence ou par tout autre moyen de communication permettant leur identification et permettant à toutes les personnes participant à l?assemblée de s'entendre mutuellement sans discontinuité, garantissant une participation effective à l?assemblée, sont réputés être présents pour le calcul du quorum et des voix, à condition que de tels moyens de communication soient disponibles sur les lieux de l?assemblée.

13.6 Chaque actionnaire peut voter à une assemblée générale des actionnaires au moyen d'un bulletin de vote signé, envoyé par courrier, courrier électronique, télécopie ou tout autre moyen de communication au siège social de la Société ou à l?adresse indiquée dans la convocation. Les actionnaires ne peuvent utiliser que les bulletins de vote fournis par la Société qui indiquent au moins le lieu, la date et l?heure de l?assemblée, l?ordre du jour de l?assemblée, les résolutions soumises à l?assemblée, ainsi que pour chaque résolution, trois cases à cocher permettant à l?actionnaire de voter en faveur ou contre la résolution proposée, ou d'exprimer une abstention par rapport à chacune des résolutions proposées, en cochant la case appropriée.

Art. 14. Consentement de l?Associé Commandité. Les résolutions de l?assemblée générale des actionnaires ne peuvent être adoptées qu'avec l?accord de l?Associé Commandité.

Art. 15. Quorum et Vote.

15.1 Chaque action donne droit à une voix en assemblée générale d'actionnaires.

15.2 Sauf disposition contraire de la Loi ou des présents statuts, les décisions prises en assemblée générale d'actionnaires dûment convoquées ne requièrent aucune condition de quorum et sont adoptées à la majorité simple des voix valablement exprimées quelle que soit la part du capital social représentée. Les abstentions et les votes blancs ou nuls ne sont pas pris en compte.

Art. 16. Modification des statuts.

16.1 Les statuts peuvent être modifiés à la majorité des deux-tiers des voix des actionnaires valablement exprimées lors d'une assemblée générale des actionnaires à laquelle plus de la moitié du capital social de la Société est présente ou représentée. Si le quorum n'est pas atteint à une assemblée, une seconde assemblée pourra être convoquée dans les conditions prévues par la Loi et les présents statuts qui pourra alors délibérer, sans préjudice de l?article 13 des présents statuts, quel que soit le quorum et au cours de laquelle les décisions seront adoptées à la majorité des deux-tiers des voix valablement exprimées. Les abstentions et les votes blancs ou nuls ne sont pas pris en compte.

16.2 Chaque modification aux présents statuts permettant une variation des droits des classes d'actions doit être approuvée par une décision de l?assemblée des actionnaires de la Société et des réunions séparées des détenteurs d'actions des classes pertinentes et classes concernées.

Art. 17. Changement de nationalité. Les actionnaires ne peuvent changer la nationalité de la Société qu'avec l?accord unanime des actionnaires.

Art. 18. Ajournement des assemblées générales d'actionnaires. Dans les conditions prévues par la Loi, l?Associé Commandité peut ajourner séance tenante une assemblée générale d'actionnaires de quatre (4) semaines. L'Associé Commandité peut prendre une telle décision à la demande des actionnaires représentant au moins vingt pour cent (20%) du capital social de la Société. Dans l?hypothèse d'un ajournement, toute décision déjà adoptée par l?assemblée générale des actionnaires sera annulée.

Art. 19. Procès-verbal des assemblées générales d'actionnaires.

19.1 Le bureau de toute assemblée générale des actionnaires doit dresser un procès-verbal de l?assemblée qui doit être signé par les membres du bureau de l?assemblée ainsi que par tout autre actionnaire à sa demande.

19.2 Toute copie ou extrait de ces procès-verbaux originaux, à produire dans le cadre de procédures judiciaires ou à remettre à tout tiers devra être certifié(e) conforme à l?original par le notaire dépositaire de l?acte original dans l?hypothèse où l?assemblée aurait été retranscrite dans un acte authentique, ou devra être signé par l?Associé Commandité.

D. Administration

Art. 20. Nomination et Pouvoirs du (des) Associés Commandité(s).

20.1 La Société est gérée par l?Associé Commandité. Les titulaires d'Actions Ordinaires et/ou Participatives (actionnaires commanditaires) ne peuvent participer, ni s'immiscer dans la gestion de la Société.

20.2 Dans l?hypothèse où une incapacité juridique, une liquidation ou un autre empêchement permanent empêcherait l?Associé Commandité d'exercer ses fonctions d'associé commandité de la Société, la Société ne sera pas immédiatement dissoute et liquidée, sous réserve que le Conseil de Surveillance nomme un administrateur, qui ne doit pas nécessairement être actionnaire, afin de prendre des mesures urgentes ou purement administratives jusqu'à ce qu'une assemblée générale d'actionnaires, qu'il devra convoquer dans les quinze (15) jours de sa nomination, soit tenue. Lors de cette assemblée générale, les actionnaires nommeront un associé commandité remplaçant, en conformité avec les conditions de quorum et de majorité requises pour une modification des présents statuts (étant précisé que l?ancien Associé Commandité ne pourra pas participer au vote). Toute nomination d'un associé commandité remplaçant ne sera pas soumise à accord de l?Associé Commandité.

20.3 L'Associé Commandité est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société et pour prendre tous les actes nécessaires ou utiles pour remplir l?objet de la Société, avec l?exception des pouvoirs réservés par la Loi ou par les présents statuts à l?assemblée générale des actionnaires ou au conseil de surveillance.

La Société indemnisera le Gérant et tout partenaire, directeur, ou fondé de pouvoir du Gérant, ses héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes actions ou procès auxquels il aura été partie en sa qualité de partenaire, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la demande du Gérant, partenaire, directeur, ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créditrice par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise administration. En cas de transaction, une telle indemnité ne sera accordée qu'en relation avec les affaires couvertes par la transaction et seulement si la Société est informée par son conseil juridique que la personne à indemniser n?a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Ce droit à indemnisation n?exclura pas d?autres droits dans son chef.

Art. 21. Conflit d'intérêts.

21.1 Toutes opérations conclues entre la Société et l?Associé Commandité qui seraient en conflit avec les intérêts de la Société sont mentionnées dans les décisions de l?Associé Commandité.

21.2 Tout conflit d'intérêts fera l?objet d'une communication à la prochaine assemblée générale des actionnaires avant toute prise de décision sur tout autre point à l?ordre du jour.

21.3 Les règles ci-dessus ne s'appliqueront pas lorsque la décision de l?Associé Commandité relève d'opérations courantes conclues à des conditions normales.

Art. 22. Relations avec les tiers.

22.1 La Société est engagée à l?égard des tiers en toutes circonstances par la seule signature de l?Associé Commandité ou par la seule signature de toute(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) un tel pouvoir aura été délégué par l?Associé Commandité dans les limites d'une telle délégation.

22.2 La Société est engagée à l?égard des tiers par la signature de toute(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) un tel pouvoir aura été délégué, agissant individuellement ou conjointement dans les limites d'une telle délégation.

22.3 La Société peut également accorder des pouvoirs spéciaux par acte authentique ou sous-seing privé.

E. Surveillance de la Société

Art. 23. Commissaire aux Comptes.

23.1 Les opérations de la Société sont contrôlées par un commissaire aux comptes.

23.2 Le commissaire aux comptes est nommé par l?assemblée générale des actionnaires et peut seulement être révoqué par l?assemblée générale des actionnaires avec une cause ou avec son consentement.

23.3 Le commissaire aux comptes a un droit illimité de regard sur toutes les opérations de la Société.

F. Exercice social - Affectation des bénéfices - Acomptes sur dividendes

Art. 24. Exercice social. L'exercice social de la Société commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre de la même année.

Art. 25. Comptes annuels - Affectation des bénéfices.

25.1 Au terme de chaque exercice social, les comptes sont clôturés et l?Associé Commandité dresse un inventaire de l?actif et du passif de la Société, le bilan et le compte de profits et pertes conformément à la Loi.

25.2 Sur les bénéfices annuels nets de la Société, cinq pour cent (5%) au moins seront affectés à la réserve légale. Cette affectation cessera d'être obligatoire dès que et tant que le montant total de la réserve légale de la Société atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

25.3 Les sommes apportées à une réserve de la Société par un actionnaire peuvent également être affectées à la réserve légale, si l?actionnaire apporteur y consent.

25.4 En cas de réduction du capital social, la réserve légale de la Société pourra être réduite en proportion afin qu'elle n'excède pas dix pour cent (10%) du capital social.

25.5 Sur proposition de l?Associé Commandité, l?assemblée générale des actionnaires décide de l?affectation du solde des bénéfices distribuables de la Société conformément à la Loi et aux présents statuts.

25.6 Dans les conditions prévues par cet article, tout revenu d'investissement ou produit de capital reçus par ou au nom de la Société concernant un investissement, qui sont en excès des montants requis pour provisionner ou payer les dépenses et dettes de la Société telle que déterminé de bonne foi par l?Associé Commandité, sont distribués aux détenteurs d'Actions Ordinaires, dans chaque cas en proportion de leurs apports en relation avec l?investissement concerné.

Art. 26. Acomptes sur dividendes - Prime d'émission et Primes assimilées.

26.1 L'Associé Commandité peut décider de distribuer des acomptes sur dividendes dans le respect des conditions prévues par la Loi.

26.2 Toute prime d'émission, prime assimilée ou autre réserve distribuable peut être librement distribuée aux actionnaires sous réserve des dispositions de la Loi et des présents statuts.

G. Liquidation

Art. 27. Liquidation.

27.1 En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs nommés par l?assemblée générale des actionnaires ayant décidé la dissolution de la Société et qui fixera les pouvoirs et émoluments de chacun des liquidateurs. Sauf disposition contraire, les liquidateurs disposeront des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l?actif et le paiement du passif de la Société.

27.2 Le surplus résultant de la réalisation de l?actif et du paiement du passif sera réparti entre les actionnaires.

H. Disposition finale - Loi applicable

Art. 28. Loi applicable. Tout ce qui n'est pas régi par les présents statuts sera déterminé en conformité avec la Loi.

Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2015.

2. La première assemblée générale des actionnaires sera tenue en 2016.

3. Des acomptes sur dividendes pourront être distribués au cours du premier exercice social de la Société.

Souscription et libération

Les Statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les cent mille (100.000) actions ont été souscrites comme suit:

1) La société ?Pinnacle Europe Management S.à r.l.?, pré-désignée,

deux Actions de Commandité,

2

2) Madame Tatiana BOTTON, pré-qualifié,

soixante-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf Actions Ordinaires,

69.999

3) Madame Fiammetta BETTUZZI BOTTON, pré-qualifiée,

vingt-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf Actions Ordinaires,

29.999

Total: cent mille Actions,

100.000

Toutes ces actions ont été libérées entièrement par les souscripteurs prédits moyennant un versement en numéraire, de sorte que la somme de six millions d'Euros (6.000.000,- EUR) est à partir de ce jour à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été prouvé au notaire par une attestation bancaire, qui le constate expressément.

La valeur totale des apports d'un montant de six millions d'Euros (6.000.000,-EUR) est entièrement allouée au capital social.

Déclaration

Le notaire-rédacteur de l?acte déclare avoir vérifié l?existence des conditions énumérées aux articles 26, 26-3 et 26-5 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée et en constate expressément l?accomplissement.

Décisions des actionnaires

Les actionnaires constituants, représentant l?intégralité du capital social de la Société et ayant renoncé aux formalités de convocation, ont adopté les décisions suivantes:

1. L'adresse du siège social de la Société est établie au 8, rue Phlippe II, L-2340 Luxembourg.

2. La personne suivante est nommée en tant que commissaire aux comtes de la Société pour un terme prenant fin lors de l?assemblée générale annuelle devant se tenir en 2014:

La société à responsabilité limitée constituée et existant sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg «ISOSTRESS», établie et ayant son siège social à L-1716 Luxembourg, 29, rue Joseph Hansen, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 128503.

Frais

Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société, ou qui sont mis à sa charge à raison du présent acte, est évalué approximativement à trois mille neuf cents euros.

Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l?anglais et le français, déclare par les présentes, qu'à la requête des parties comparantes le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes parties comparantes, et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.

DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.

Après lecture du présent acte au Mandataire des parties comparantes, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire par nom, prénom, état civil et domicile, ledit Mandataire a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: C. DOSTERT, C. WERSANDT.

Enregistré à Luxembourg A.C., le 04 décembre 2014. LAC/2014/57868. Reçu soixante-quinze euros 75,00 ?.

Le Receveur (signé): Irène THILL.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée.

Luxembourg, le 11 décembre 2014.

Référence de publication: 2014198538/766.

(140222061) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2014.

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Date Published 2015-01-07
Identifier 2014198538
Issue
Publication
Publisher
Name Service central de législation
Url http://www.scl.lu/
Media Type text/html
Jurisdiction Code lu
Title Mémorial
Url http://www.legilux.public.lu/
Media Type text/html
Identifier 0037
Edition Mémorial C
Url http://www.etat.lu/memorial/2015/C/Pdf/c0037071.pdf
Media Type application/pdf
Media Type text/html
Subjects
Entity Type company
Entity Properties
Jurisdiction Code lu
Name Pinnacle Europe S.C.A.
Company Number B192679
Uid C-2015-0037-2014198538
Url http://www.etat.lu/memorial/2015/C/Html/0037/2014198538.html
Publication Title Mémorial
Jurisdiction Code lu
Jurisdiction Luxembourg
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